Rede D’Or (RDOR3): XP recomenda compra após anúncio de plano de saúde do Sírio Libanês; entenda
A XP Investimentos manteve a sua recomendação de compra para as ações da Rede D’Or (RDOR3), conforme divulgou em relatório nesta terça-feira (26).
A avaliação se deu depois do anúncio de que o Hospital Sírio-Libanês vai oferecer planos de saúde por meio de parcerias com operadoras.
Para a corretora, a notícia é levemente negativa para as ações da Rede D’or, já que se configura como uma proteção do Sírio contra a fusão entre Rede D’Or e SulAmérica (SULA11) – especialmente no que se refere à gama de clientes premium disputada pelos grupos.
Com base em matéria publicada no Valor Econômico, a XP avalia que, ao entrar no mercado de planos de saúde, o Sírio-Libanês busca diminuir sua sinistralidade e obter melhores resultados financeiros.
O artigo menciona que o Sírio, atualmente centrado em operação hospitalar, está fazendo investimentos significativos na atenção básica para viabilizar um modelo totalmente integrado.
A XP acredita que a notícia pode incentivar movimentos semelhantes de outros prestadores do setor, o que deve ficar no radar da rede de hospitais.
“Recentemente o Fleury (FLRY3) criou uma entidade em parceria com outras duas instituições para ofertar tratamentos oncológicos”, pontua.
Rede D’or: Bradesco BBI eleva recomendação de compra: “Visibilidade de lucros”
Nesta segunda-feira (25), o Bradesco BBI elevou a recomendação de compra da Rede D’Or para outperfom (desempenho acima da média do mercado), com preço-alvo de R$ 46.
Segundo os analistas do banco, a incorporação do acordo com a SulAmérica reforçou o potencial de compra do grupo. No fechamento da bolsa nesta segunda tinha as ações da Rede D’or valorizaram 2,08%, a R$ 30,25.
De acordo com o relatório do Bradesco BBI, um dos fatores que pesaram na nova recomendação de compra dos papéis da RDOR3 foi a “sua resiliência em uma desaceleração econômica e boa visibilidade/dinâmica de lucros”.
O relatório do banco indica que a elevação para compra da companhia – que já caiu demais segundo os analistas – reflete o desempenho inferior de 27% da ação em relação ao do Ibovespa desde o início deste 2022, assim como um menor risco da Covid-19 na população, o que permite uma maior recuperação da economia.
Outros fatores essenciais apontados pelos analistas para defender a recomendação da RDOR3 foram:
- Melhores fundamentos de crescimento de longo prazo após a fusão com a SulAmérica;
- Atrativo múltiplo EV/Ebtida de 11,4x e 21x P/L para 2023 contra 28x P/L para pares internacionais e;
- Impulso positivo dos lucros com recuperação de margem ao longo de 2022 e em 2023 em iniciativas de custos.
Além disso, o BBI possui uma perspectiva de volume favorável para os fornecedores em geral pelo resto deste ano e do próximo. De acordo com o banco, isso pode favorecer também o setor farmacêutico, já que, em 2021, os procedimentos gerais de saúde estavam em um patamar inferior aos níveis de 2019 e agora têm altas chances de retornar aos níveis de três anos atrás.
Preço alvo e potencial de valorização
As ações da Rede D’or fecharam em queda de 2,85%, negociadas a R$ 30,06. Com o preço-alvo de R$ 88 estipulado pela XP, o potencial de valorização ronda os 193%.
