A Xerox Corporation (NYSE: XRX) oficializou a oferta de US$ 35 bilhões (cerca de R$ 111,9 bilhões) pela compra da HP (NYSE: HP). O Conselho de Administração da HP rejeitou as duas propostas anteriores. Neste caso, se a oferta não for estendida, irá expirar no dia 21 de fevereiro.
A nova oferta da Xerox aos acionistas da HP incluí todas as dívidas da companhia, prevendo o pagamento de US$ 24 por ação, sendo US$ 18,40 em dinheiro e 0,149 ação da Xerox por ação da XP.
Em resposta à formalização da proposta, a HP informou, por meio de um comunicado, que seu conselho voltará a analisar a possibilidade de venda da companhia e sugeriu aos detentores dos papéis da empresa que “não tomem nenhuma ação enquanto não houver revisão e avaliação da oferta pelo conselho”.
Xerox e HP em negociações há mais de um ano
O rumor da fusão entre as empresas existe há mais de um ano. Quando a HP rejeitou as duas propostas anteriores, colocou em prática um plano de direitos dos acionistas (conhecido como “pílula de veneno“), com o intuito de neutralizar a oferta de venda da empresa. Além disso, anunciou a recompra de aproximadamente 50% de suas ações em circulação.
A HP acusa a Xerox de recusar-se em fornecer as informações corretas que sustentariam uma oferta de compra. Por sua vez, a XP diz que a HP não demonstra interesse em buscar uma fusão e que, aceitando a oferta, os acionistas da HP seriam beneficiados.
“Os acionistas da HP receberão US$ 27 bilhões em dinheiro imediatamente, mantendo uma vantagem significativa e de longo prazo através da participação acionária em uma empresa combinada com maior fluxo de caixa livre para investir em crescimento e retorno aos acionistas”, disse John Visentin, o CEO da Xerox, em nota.
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A companhia ofertante afirma ter uma carta de compromisso de US$ 24 bilhões em financiamentos de grupos de instituições financeiras. São elas:
- Citi
- Mizuho
- Bank of America
- MUFG
- PNC
- Crédit Agricole
- Truist
- SunTrust Robinson Humphrey
Recentemente, a HP informou que entrou em contato com a Xerox para averiguar se existem motivos comuns para uma combinação entre as duas companhias. O anúncio levantou especulações de que a HP poderia virar o jogo e realizar uma oferta pela Xerox.
A operação exigiria um esforço menor, já que que o valor de mercado da HP é de US$ 31 bilhões, cerca de 4 vezes o valor de mercado atual da Xerox, de US$ 7 bilhões.
