Warren Buffett tem um rival à altura: saiba quem é esse investidor
Warren Buffett é considerado por muitos como o maior investidor da história, com suas estratégias de longo prazo que renderam a ele o título de “oráculo dos investimentos” e um império financeiro. No entanto, o trono de Buffett pode ter encontrado um rival à altura: Wilmot Kidd, executivo-chefe da Central Securities.
Kidd é um investidor pouco conhecido e costuma fugir dos holofotes, mas seu trabalho no mercado financeiro consegue não só rivalizar com o fundo da Berkshire Hathaway (BERK34), de Buffet, como superar as projeções do oráculo nos últimos 20 anos, segundo apuração feita pelo Wall Street Journal.
Ao longo dos quase 50 anos sob o comando de Kidd, a Central Securities é um fundo de investimentos fechados que conta com US$ 1,3 bilhão em ativos.
O fundo teve um retorno anualizado de 14,5% com dividendos reinvestidos desde que Kid assumiu o controle, superando um retorno de 11,7% para o S&P 500 no mesmo período, disse o WSJ.
Wilmot Kidd assumiu a Central Securities em 1974, quando o fundo fechado tinha US $ 34 milhões em ativos sob gestão, informou a Forbes. Kidd, agora com 80 anos e prestes a se aposentar no final deste mês, aumentou esse número para US$ 1,3 bilhão em 30 de setembro deste ano.
A estratégia de investimentos de Wilmot Kidd e Warren Buffet
A estratégia de Kidd se assemelha em grande parte com a adotada por Warren Buffet. Entre elas, está a prática de investir pensando no longo prazo, mantendo suas ações por décadas. A taxa de rotatividade anual do portfólio da Central nos últimos 15 anos é de 11%.
O método deu certo. Como exemplo, a Central gastou cerca de US$ 6 milhões em 1987 por uma participação na Analog Devices, que em setembro deste ano alcançou US$ 75 milhões, de acordo com arquivos da Securities and Exchange Commission.
Kidd também imitou a estratégia de Buffett de investir em empresas privadas. A participação mais valiosa da Central é estimada em US$ 293 milhões, no Plymouth Rock, uma seguradora de automóveis e propriedades não listada. O fundo gastou apenas US$ 700 mil para estabelecer essa posição em 1982, mostram os arquivos da SEC.
Até o final de setembro, a Central tinha apenas 33 participações, e suas 10 maiores posições valiam US$ 755 milhões – 61% do valor total de seu portfólio. O Plymouth Rock sozinho representa 24%.
Outra característica em comum com Warren Buffett é a modéstia. “Habilidade é apenas reconhecer quando você teve sorte”, disse Kidd em entrevista ao WSJ. Os melhores investidores não só dobram a aposta quando encontram a oportunidade, como também se destacam em “segurar o ativo que possui e não se acovardar”, acrescentou.
