Itaúsa (ITSA4) é o jeito mais barato de comprar Itaú (ITUB4), diz UBS

Em revisão de cenário, UBS viu empresas da holding a preços descontados

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A Itaúsa (ITSA4) está a preços historicamente descontados, segundo revisão do UBS, que revisou o valuation de empresas da holding - como a XP e o Itaú

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O preço-alvo para os analistas agora é de R$ 12 por ação, ante R$ 13 na revisão anterior e cerca de R$ 9 nas cotações atuais

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Com o desconto de quase 24% em relação ao Itaú Unibanco, a previsão é de alta em ITSA4 e de maior pagamento de dividendos em relação ao seu controlado

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Os analistas também projetaram dividendos maiores em 2022, com provável melhora do dividend yield (DY)

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O UBS destaca 4 pontos na sua análise: – Potencial adicional alienação da XP – Melhores tendências operacionais de subsidiárias – Pagamento de dividendos acima do esperado – Eventual fim dos juros sobre capital em uma futura reforma tributária

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Segundo o banco de investimento, os cálculos feitos levam em consideração os preços-alvo das ações do Itaú e da XP A meta do UBS para os papéis é de R$ 30 e US$ 31, respectivamente

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