Vivara opera em alta em estreia na Bolsa de Valores de São Paulo
Em sua estreia na Bolsa de Valores de São Paulo, nesta quinta-feira (10), a Vivara (VIVA3) apresenta valorização de seus papéis. As ações da rede de joalherias operam em alta de 2,58% no Ibovespa. Dessa forma, cada título da empresa era negociado a R$ 24,62 por volta das 11h30.
A Vivara iniciou a preparação de sua oferta pública inicial de ações (IPO) em junho deste ano. Em agosto a empresa fez o anúncio de que iria precificar sua oferta no dia 22 de outubro. A precificação, no entanto, ocorreu antes do previsto, no dia 8 de outubro.
Objetivos da Vivara
A oferta base da Vivara possui 18.894.662 ações ordinárias (ON) e, inicialmente, 51.960.321 ações preferenciais (PN). O lote adicional era de 14.170.996 ações, além do suplementar que seria de até 10.628.247 ações. Os bancos coordenadores foram:
- J.P. Morgan
- Itaú BBA
- Bank of America Merrill Lynch
- XP Investimentos
O objetivo da companhia é utilizar os recursos captados no IPO para a abertura de novas lojas, expansão do seu parque produtivo, investir em inovação. Além disso, a Vivara pretende criar uma nova marca, voltada para classe média, com renda um pouco menor do que o público alvo atual da empresa, portanto, escalando o negócio.
Todavia, após a captação dos recursos, a companhia possui um risco tributário. Cerca de 80% de sua produção ocorre na zona franca de Manaus, sendo assim, qualquer alteração fiscal pode ter reflexo em sua margem.
Porém, a Vivara acredita que os investidores confiam na força da marca, no potencial aumento das vendas e manutenção da liderança do seu segmento.
Resultados da rede de joalherias
No acumulado do ano passado, a companhia obteve receita líquida de R$ 1,1 bilhão.
O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado da empresa foi de R$ 245,8 milhões. A margem Ebtida ajustada obtida pela empresa no decorrer do último ano foi de 23,2%.
Veja também: Gol cai mais de 2% com retirada de 11 jatos de operação
O lucro líquido somou R$ 198,4 milhões entre janeiro e dezembro de 2018. A margem líquida ajustada da companhia foi de 18,7% no ano passado.
No primeiro semestre deste ano, entretanto, a Vivara obteve um lucro líquido de R$ 186 milhões. O montante corresponde a um crescimento de 142,1% em comparação ao mesmo período de 2018.
