O Itaú BBA divulgou a nova edição do seu relatório “Radar de Preferências” referente ao mês de janeiro de 2025, e entre os destaques, a casa cita a Vale (VALE3) como “top pick” no setor de mineração e siderurgia.
Os analistas afirmam que o segmento atravessa um momento desafiador. Do ponto de vista global, o BBA destaca que o cenário imobiliário ainda fraco na China está pressionando os preços de minério de ferro e aço. Internamente, segundo o relatório, a potencial desaceleração do PIB deve resultar em um crescimento de demanda por aço mais fraco.
“Dessa forma, neste momento, damos preferência a empresas que possuem melhor perspectiva de geração de caixa, como é o caso da Vale (VALE3) e da Gerdau (GGBR4)”, afirmam os analistas do Itaú BBA.
Assim, a ação da Vale é a preferida da casa no setor de mineração e siderurgia, em função do valuation considerado atrativo e a melhor geração de caixa.
“Vemos o papel sendo negociado a 3,6x EV/EBITDA para 2025, com taxas de fluxo de caixa livre (“free cash flow yield”) de 9% e de dividendos (“dividend yield”) de 8%”, diz o relatório.
Os analistas destacam ainda a potencial melhora operacional da companhia, impulsionada por crescimento de volumes de vendas e menores custos.
As ações da Vale substituíram as da Gerdau no mais recente “Radar de Preferências” do Itaú BBA. Outras mudanças no portfólio foram:
- SLC (SLCE3) entrou no lugar de São Martinho (SMTO3) no setor de Agronegócio;
- BTG (BPAC11) entrou no lugar do Bradesco (BBDC4) no setor de Bancos;
- Azzas 2154 (AZZA3) entrou no lugar de C&A (CEAB3) no setor de Consumo.
Confira a lista completa de preferências do Itaú BBA para janeiro de 2025:
| Ticker | Empresa | Data Inclusão | Preço Inclusão | Preço Atual | Performance Absoluta | Performance relativa ao Ibovespa |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLCE3 | SLC Agricola | 03/01/25 | 17,02 | 17,02 | 0,0% | 0,0% |
| JBSS3 | JBS | 27/06/24 | 30,08 | 36,33 | 20,8% | 25,4% |
| BPAC11 | BTG Pactual | 03/01/25 | 26,72 | 26,72 | 0,0% | 0,0% |
| DIRR3 | Direcional | 29/08/23 | 18,91 | 26,56 | 40,5% | 40,3% |
| CYRE3 | Cyrela Realty | 31/10/23 | 17,22 | 16,43 | -4,6% | -9,4% |
| VIVA3 | Vivara | 26/07/24 | 23,16 | 18,10 | -21,8% | -14,8% |
| AZZA3 | Azzas 2154 | 03/01/25 | 28,88 | 28,88 | 0,0% | 0,0% |
| ANIM3 | Ânima Educação | 27/03/24 | 4,13 | 1,53 | -63,0% | -55,8% |
| EQTL3 | Equatorial | 29/11/24 | 30,61 | 26,24 | -14,3% | -8,6% |
| WEGE3 | WEG | 26/04/24 | 38,93 | 52,46 | 34,8% | 41,1% |
| VALE | Vale | 03/01/25 | 8,63 | 8,63 | 0,0% | 0,0% |
| SUZB3 | Suzano | 04/11/24 | 58,36 | 62,68 | 7,4% | 16,6% |
| PETR4 | Petrobras | 04/11/24 | 33,02 | 36,38 | 10,2% | 19,4% |
| RDOR3 | Rede D’Or | 27/06/24 | 26,97 | 25,15 | -6,7% | -2,1% |
| CXSE3 | Caixa Seguridade | 26/09/24 | 14,43 | 14,31 | -0,8% | 10,1% |
| MULT3 | Multiplan | 26/04/24 | 23,39 | 20,28 | -13,3% | -7,0% |
| VTEX | VTEX | 04/11/24 | 6,86 | 5,80 | -15,5% | -6,3% |
| EMBR3 | Embraer | 26/09/24 | 50,13 | 57,03 | 13,8% | 24,6% |
| KNIP11 | Kinea Índice de Preços | 29/08/23 | 81,66 | 89,81 | 10,0% | – |
Por volta das 15h50 desta segunda-feira (06), as ações da Vale (VALE3) caiam 0,86% a R$ 52,78.
