Após Gustavo Pimenta assumir o posto de CEO da Vale (VALE3) há poucos dias, analistas do Goldman Sachs reiteraram otimismo com a companhia, apesar de não esperarem grandes mudanças.
Mas apesar de não enxergarem alterações na estratégia da Vale, os analistas apontam que mantém otimismo acerca do ‘avanço da empresa em frentes importantes’.
“Mais especificamente, a nova administração tem o potencial de trazer um novo começo para o relacionamento governo-empresa, o que pode ajudar a aliviar as recentes preocupações dos investidores, alinhar melhor os interesses das partes interessadas e reduzir importantes pendências (incluindo em torno do acordo final da Samarco, renovação da concessão ferroviária e potenciais ajustes regulatórios)” disse a casa após a troca de CEO da Vale.
Olhando para a parte operacional, os especialistas apontam ‘impulsionadores de valor’ para a empresa:
- O desenvolvimento contínuo de projetos-chave (Vargem Grande no 4T24, Capanema no 2S25 e S11D no 2S26, com todos alavancando a infraestrutura existente)
- Melhoras na eficiência operacional (como resultado de decisões tomadas desde 2019)
- Possíveis mudanças regulatórias em torno da regulamentação da caverna
“O momento parece bom nessas frentes principais e a gestão espera que seja o principal impulsionador da produção de minério de ferro“, diz o Goldman Sachs.
Juntamente com isso, a expectativa é de uma redução de custos, com potencial de deixá-los abaixo de US$ 50 por tonelada de minério, ao passo que o custo atualmente é de US$ 60 por tonelada .
A recomendação do Goldman Sachs é de compra para as ADRs da Vale negociadas em Nova York.
A casa tem um preço-alvo de US$ 15,90 para os papéis – que por sua vez negociam abaixo de US$ 11 atualmente.
Cotação das ações da Vale
As ações da Vale estão cotadas a cerca R$ 61 na bolsa de valores. Os papéis VALE3 tiveram uma recuperação recente, subindo 9,2% no acumulado dos últimos 30 dias.
Apesar disso, em janelas maiores as ações ainda ficam no vermelho. Desde o início do ano a Vale acumula uma retração de 20%. Em 12 meses – como no gráfico abaixo – os papéis caem 8%.
Cotação VALE3
