Vale (VALE3) e Itaú (ITUB4) estão entre ações favoritas do Santander (SANB11) para 2023; veja carteira
Em clima de copa do mundo, o Santander (SANB11) elencou onze ações que são consideradas promissoras para os próximos 12 meses em analogia a um esquema tático de futebol. Os analistas ‘escalaram’ grandes players da bolsa, como Vale (VALE3) e Itaú (ITUB4).
A ideia da carteira é de que cada grupo de ações tenha uma função semelhante à de um time de futebol. Nesse contexto, a Vale seria um ‘meio de campo’, por ter uma liquidez alta, potencial de valorização e um valor de mercado considerado abaixo dos pares globais e do que os balanços trimestrais.
O Itaú seguiria na linha de defesa com outras três ações. Isso, pois é um dos papéis que tem vantagens competitivas, segundo o Santander. Além disso, essas ações consideradas defensivas contam com bom histórico de desempenho e gestão capacitada.
Os atacantes são considerados ativos com alto potencial de retorno e revisão dos lucros para cima no futuro.
A ação que ocupa a posição do goleiro, por sua vez, seria um papel com descorrelação do Produto Interno Bruto (PIB), sendo mais resiliente em um cenário de problemas na economia. Apesar disso, o preço-alvo da casa também estima alta no preço dos papéis.
Veja a carteira de ações do Santander
- Goleiro:
- Defesa:
- Meio-Campo:
- Multiplan (MULT3)
- Totvs (TOTS3)
- Vale (VALE3)
- Ataque
Além destas ações, o time de analistas do Santander destacou cinco ações que formam o ‘banco de reservas’, sendo papéis que cumprem os requisitos, mas não são considerados tão atrativos quanto os da ‘equipe titular’.
Os papéis são: Petrobras (PETR4), Minerva (BEEF3), Renner (LREN3), Rumo (RAIL3) e Vivara (VIVA3).
Por que o Santander escolheu Vale como meia e BTG como atacante?
Segundo a casa, os critérios utilizados para colocar uma ação em uma posição incluem o índice beta, que mede a correlação entre a oscilação de uma ação e a movimentação do mercado como um todo.
Ou seja, quanto maior o beta, mais volátil a ação tende ser e, segundo o Santander, mais riscos ela pode apresentar.
Com isso, o Santander colocou o BTG como atacante e a Vale como meio-campo porque o banco de investimento possui um beta maior do que o da mineradora. O beta menor, por sua vez, fica com os ativos na defesa da equipe.
