Vale (VALE3) capta US$ 1 bilhão no mercado internacional por meio de subsidiária
De acordo com comunicado ao mercado divulgado nesta terça-feira (25), a Vale (VALE3) captou US$ 1 bilhão em títulos de dívida por meio de sua subsidiária Vale Overseas Limited. O vencimento dos bonds ocorre em 2054.
Os títulos de dívida da Vale têm um cupom de 6,400% ao ano, com pagamento semestral. Eles foram ofertados a um preço de 99,235% do valor principal.
A companhia informou que parte dos recursos levantados será utilizado na recompra de US$ 500 milhões em títulos que vencem em 2034, 2036 e 2039.
Além disso, parte dos recursos líquidos da oferta da Vale deve ser utilizado para financiar o preço de recompra de alguns bonds emitidos pela Vale Oversea e o preço de resgate das 6.250% Guaranteed Notes com vencimento em 2026 emitidas pela subsidiária. O restante será destinado à finalidades corporativas gerais, diz a empresa.
BTG projeta 12% em dividendos para a Vale (VALE3)
Em novo relatório sobre a Vale (VALE3), especialistas do BTG Pactual reiteraram a recomendação neutra para a companhia, com preço-alvo de US$ 16 para as ADRs, ao passo que os papéis negociam a cerca de US$ 11,20 em Nova York.
No parecer, os especialistas destacaram uma projeção de 12% para o yield dos dividendos da Vale.
Atualmente, conforme dados do Status Invest, os papéis VALE3 mostram um yield de 11,4%, com R$ 6,98 pagos por ação ordinária no acumulado dos últimos 12 meses.
O relatório foi divulgado após um evento que os analistas participaram, da Vale Base Metals. O seminário teve participação de Mark Cutifani, presidente da companhia.
“Embora não exista solução mágica para esses ativos, acreditamos que existe um caminho para a recuperação da rentabilidade, com taxas de EBITDA potenciais de US$ 3 bilhões a US$ 4 bilhões. Não vemos a apresentação como um evento que particularmente movimente o mercado, já que a maioria das metas está voltada para 2026 e além disso”, diz o BTG.
“Contudo, continuamos a ver os ativos de metais básicos da Vale como significativamente subestimado dentro do valor de mercado geral de US$ 49 bilhões, sugerindo que os investidores estão atribuindo muito pouco ou nenhum valor à unidade de metais básicos da companhia. Mantemos nossa classificação neutra por enquanto, mas reconhecemos que o valuation se tornou mais atraente após a queda recente das ações”, completa.
