A Ultrapar (UGPA3) fechou a compra da NEOgás por R$ 165 milhões por meio de sua subsidiária, a Ultragaz.
Esse valor da compra feita pela Ultrapar leva em consideração o valor total da empresa (enterprise value) de R$ 165 milhões, mas fica sujeito a ajustes usuais de capital de giro e dívida líquida.
Vale destacar que a operação depende ainda da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
A aquisição marca a entrada da Ultragaz no segmento de distribuição de gás natural comprimido, segundo o comunicado divulgado ao mercado.
“Esta transação reforça a estratégia da Ultragaz de ampliar a oferta de soluções energéticas para seus clientes industriais, utilizando de sua capilaridade, força comercial e marca Ultragaz”, diz a empresa.
A NEOgás, empresa que foi comprada, foi pioneira no transporte de gás natural comprimido (GNC) no Brasil.
A companhia, fundada em 2000, é a líder de mercado do seu setor, atuando nos segmentos industrial, veicular e de projetos estruturantes em parceria com distribuidoras de gás natural.
A empresa, somente em 2021, distribuiu mais de 100 milhões de metros cúbicos, possui 6 bases de compressão nas regiões Sul e Sudeste e 149 semi-reboques para distribuição de GNC.
O que analistas dizem das ações da Ultrapar?
No seu último parecer, após os resultados da Ultrapar no terceiro trimestre deste ano, o Goldman Sachs reiterou seu otimismo com os papéis da companhia.
A recomendação da casa é de compra para UGPA3, com preço-alvo de R$ 19,10, enquanto os papéis são negociados perto dos R$ 13 atualmente.
“A Ultrapar mostrou um Ebitda ajustado de R$ 893 milhões, em linha com as nossas estimativas e cerca de 8% acima do consenso Bloomberg”, dizem os analistas do Goldman Sachs.
Além disso, a casa destacou justamente a Ultragaz como um ponto importante, dado que a subsidiária teve R$ 332 milhões de Ebitda no período, representando um aumento de 51% ante igual período no ano anterior.
“A margem Ebitda ajustada da Ultragaz por tonelada aumentou 20% no comparativo trimestral e 51% no comparativo anual. A Ultrapar atribuiu esse resultado a uma maior eficiência e um melhor mix de vendas”, destacam os especialistas”.
Com informações do Estadão Conteúdo
