O controlador da Tok&Stok, o fundo de private equity Carlyle, e o dono da Mobly (MBLY3), home24, acertaram um acordo de fusão das duas marcas de móveis e decoração, conforme informou nesta segunda-feira (4), o site de notícias Pipeline.
A negociação acontecerá através de uma troca de ações, em que ambas as partes não poderão se desfazer dos papéis pelos próximos dois anos (período de lock-up).
- Acionistas da Mobly ficarão com a maior fatia, de 80% da nova empresa;
- O fundo Carlyle e fundadores Regis e Ghislaine Drubule, da Tok&Stok, ficam com 20%.
Após a fusão, a controladora da Mobly, home24, tem a intenção de fazer uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) a R$ 6,50 (+68% da cotação atual) para os acionistas da empresa. Além disso, o fundo detentor da Tok&Stok poderá comprar até mais 10% da nova companhia, com papeis a R$9,00.
O Pipeline já havia antecipado a negociação entre as empresas, mas na ocasião a Tok&Stok ainda renegociava sua dívida com os bancos. Em junho, um aporte de R$ 100 milhões pelo Carlyle ajudou aloja de móveis e decoração, que já fechava unidades e anunciava grandes promoções para obter caixa. Por fim, foi acertada uma dívida com os bancos de R$ 350 milhões, com vencimento para 2029.
Resultados da Tok&Stok e Mobly (MBLY3)
A Tok&Stok fechou 2022 com um prejuízo líquido estimado em R$ 460,7 milhões, uma queda de mais de R$ 500 milhões ante o ano anterior (+R$ 53,7 milhões).
Enquanto isso, a Mobly (MBLY3) registrou uma receita líquida de R$ 128,2 milhões no final do segundo trimestre de 2023 (2T23), 13,8% menor do que no mesmo período do ano anterior. Na comparação anual, a empresa fechou 2022 com uma receita 12% menor que a de 2021, com R$ 637,1 milhões.
Com a fusão, as expectativas são de que haverá um ganho de R$ 150 milhões a R$ 200 milhões na conexão e sinergia entre as empresas, especialmente nas questões de logística.
Para pessoas por dentro do assunto, a união entre a Mobly e a Tok&Stok une o físico e o online, com a dimensão online ocupada pela primeira e a presença física das lojas da segunda.
