Os cotistas do fundo imobiliário TG Ativo Real (TGAR11) têm até esta próxima quinta-feira (20) para participarem da 11ª emissão de cotas. O período de preferência para os investidores subscreverem na oferta começou no dia 6 de outubro.
Com o preço das novas cotas em linha com o valor patrimonial do fundo, o cotista poderá adquirir novas cotas num valor abaixo ao preço de mercado. Até o momento, o fundo é negociado no mercado secundário a R$ 124,10. Já o preço da emissão das novas cotas está em R$ 119,19, sem contar com os custos da oferta.
Neste caso, a taxa de distribuição primária é equivalente a 2,71% do preço da emissão, totalizando o valor de R$ 3,23 por nova cota, cujos valores serão utilizados para pagamento parcial dos custos da oferta.
Porém, o gestor irá arcar com a parcela equivalente a 72% da comissão de estruturação e distribuição ao coordenador líder, a XP Investimentos.
Por isso, o preço de subscrição será de R$ 122,42, que corresponde ao somatório do preço de emissão e a taxa de distribuição primária.
Valor da emissão, quantidade de cotas e fator de proporção
O valor total da emissão será de aproximadamente R$ 480 milhões, sem considerar a taxa de distribuição primária, podendo ser aumentado em virtude das novas cotas adicionais, ou reduzido em virtude da distribuição parcial.
A quantidade de cotas inicialmente ofertada poderá ser acrescida em até 20%, ou seja, em até 805.436. O montante mínimo de R$ 30 milhões, o equivalente à 251.699 de novas cotas.
O direito de preferência na subscrição de novas cotas, na proporção do número de cotas do fundo que possuírem na data-base, será aplicado a partir do fator de proporção equivalente a 0,35608636260 (ou 35,61%). Ou seja, se um investidor possui 10 cotas do FII, ele poderá subscrever até 3 novas cotas.
Os cotistas que subscreverem e participarem da emissão, terão a opção de compra de novas cotas no período de sobras, que será do dia 21 a 26 de outubro.
Deste modo, os recursos arrecadados na emissão serão aplicados pelo fundo, de acordo com sua política de investimento. Porém, a gestora não divulgou quais serão as alocações do FII após o fim da oferta.
Saiba mais sobre o TGAR11
O TG Ativo Real FII tem como objetivo proporcionar rendimento aos cotistas mediante distribuição de lucros e valorização das cotas, advindos da exploração de ativos imobiliários e de desenvolvimento.
Com um portfólio diversificado, o fundo investe em diferentes ativos imobiliários, situados em regiões em que o agronegócio é a principal atividade, como Goiás, Triângulo Mineiro e interior de São Paulo. A tese do FII é estar presente em regiões em que outros fundos e produtos financeiros não atuam.
Somado a isso, o portfólio do TGAR11 possui 185 ativos, distribuídos entre 20 estados e 106 municípios, fora dos principais eixos do mercado.
Neste aspecto, 57% do seu patrimônio líquido está alocado em loteamentos, sendo 15,87% investido em incorporação e 8,79% em multipropriedades. O FII também investe em shoppings centers e ativos da bolsa de valores.
A partir do mês de abril deste ano, o fundo deu um salto em sua distribuição de rendimentos. Naquela ocasião, os dividendos do TGAR11 estavam em R$ 1,27 por cota. Já no mês de outubro, o fundo distribuiu R$ 1,59 por cota. A gestora apontou um guidance para renda mensal que pode variar entre R$ 1,50 a R$ 1,60 por cota.
