Em um mercado financeiro cada vez mais globalizado e sujeito a turbulências, os investidores buscam rentabilidade e proteção contra os riscos da economia local. Diante desse cenário, o Suno Global Equities, o fundo de ações internacionais da Suno, tem como estratégia investir em ativos denominados em dólar ou instrumentos financeiros que estão correlacionados com a moeda americana, pensando em proporcionar não apenas uma diversificação setorial, mas também geográfica, o que aumenta a possibilidade de retornos consistentes.
A estratégia do Suno Global Equities FIC FIA 1 é voltada para o longo prazo, a partir do investimento em empresas internacionais listadas na bolsa brasileira por meio de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) e investimento em ações internacionais listadas na bolsa dos EUA, além de outros mercados, seja diretamente no ativo ou por meio de ADRs (American Depositary Receipts).
Segundo Thiago Villaschi, gerente de relações com investidores da Suno, ao diversificar os investimentos em ações que buscam oportunidades globais e ativos denominados em dólar, o fundo busca proteger os investidores contra os riscos cambiais e geográficos, ao mesmo tempo em que procura oportunidades de crescimento em mercados internacionais, com receitas provenientes de diferentes regiões.
“A diversificação em dólar é importante para os investidores porque oferece uma proteção contra a volatilidade e riscos específicos de moeda associados às flutuações cambiais. Isso é especialmente relevante em países onde há maior instabilidade econômica e política, que podem levar a flutuações bruscas na moeda local”, explica Villaschi.
Caso o investidor busque se proteger da desvalorização do real, Rodrigo Weinberg, analista da Suno Research cita que fundos cambiais e compra de dólar em espécie são algumas opções. “No caso de ações, existem muitas empresas globais que geram caixa em dólar, euro ou outras moedas fortes. Ao investir nestas companhias, além da proteção cambial, você recebe um fluxo de dividendos nestas moedas, e o próprio investimento valoriza em moeda forte.”
Estratégia de investimento do Suno Global Equities
Com um vasto cardápio de ações disponíveis em mercados internacionais, o Suno Global Equities adota uma abordagem focada na qualidade.
“Dentre este vasto universo de ações, o grosso do nosso portfólio está alocado em empresas que se enquadram na categoria de ‘high quality’. São companhias com track record impressionante, marcas muito fortes, geradoras de caixa, e dominância de mercado”, comenta Weinberg.
A diversificação do portfólio é atingida através de uma combinação entre negócios tradicionais da “velha economia” e empresas inovadoras do século XXI, com potencial de crescimento significativo.
Weinberg explica que o fundo busca ações que negociam de forma razoável e que não estão sujeitas a valorização especulativas (como bolhas). “Dessa forma, acreditamos que conseguimos proteger os riscos de perda do nosso portfólio sem abrir mão do upside que estas empresas oferecem.”
Quando começar a investir em ativos globais atrelados ao dólar?
Para Villaschi, é vantajoso considerar investimentos em dólar sempre que possível. “Essa abordagem permite ao investidor desfrutar de oportunidades descorrelacionadas com o mercado brasileiro, além de oferecer a possibilidade de investir em algumas das melhores empresas globais.”
Por sua vez, Weinberg esclarece que quanto mais cedo investir, mais tempo para os juros compostos fazerem efeito no seu portfólio. Ademais, uma carreira de investidor longa também pode trazer aprendizados.
“A inflação também é uma das maiores inimigas do investidor, o seu dinheiro perde poder de compra se ficar embaixo do colchão. E mesmo em títulos indexados a IPCA, se a sua inflação for muito acima do IPCA, nem o prêmio oferecido pode ser suficiente”, comenta Weinberg.
Suno Global Equities tem o dobro de rentabilidade do S&P500
Criado em dezembro de 2022, o Suno Global Equities teve uma rentabilidade acumulada de 25,6%, considerando o fechamento de janeiro, superando o seu índice de referência, o S&P. No mesmo período de comparação, o índice S&P500 teve uma rentabilidade de 13,3%.
Assim, o desempenho do fundo superou o S&P500 em 12,3 pontos percentuais. Somente em 2023, o fundo de ações internacionais da Suno registrou desempenho de 19,7%, frente aos 9% do S&P500.
No total, o Suno Global Equities ficou acima do S&P em doze meses e apenas dois abaixo. O retorno médio mensal é de 1,69%.
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