O fundo SNME11 registrou um dividend yield anual de 13,24%, sustentado principalmente pela movimentação em sua carteira de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), segundo o relatório mais recente. Em setembro, o fundo obteve um resultado líquido de R$ 840 mil, com um valor distribuível de R$ 0,11 por cota e uma distribuição de R$ 0,10 por cota.
A receita do mês foi impulsionada pelos rendimentos dos CRIs, com um crescimento modesto nas receitas dos Fundos Imobiliário (FIIs), de R$ 190 mil para R$ 192 mil, refletindo a transição gradual da equipe de gestão em direção à alocação desejada de ativos.
O giro estratégico de alguns CRIs, visando liberar a correção monetária acumulada, gerou R$ 152 mil líquidos, enquanto as operações com ações contribuíram com R$ 42 mil, especialmente com o uso de estratégias de covered calls, superando os R$ 35 mil reportados em agosto.
Em relação aos dividendos, o SNME11 anunciou a distribuição de R$ 0,10 por cota, valor que vem se mantendo nos últimos meses. Em 30 de setembro, o fundo apresentou um dividend yield mensal de 1,04%, com a cota sendo negociada a R$ 9,60.
Operando como um FII multiestratégia, o SNME11 diversifica sua carteira com CRIs, Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), cotas de FIIs, ações de empresas do setor imobiliário e imóveis em diferentes estágios.
SNME11: carteira e desempenho
A carteira do SNME11 fechou setembro com 66,59% do patrimônio líquido (PL) alocado em CRIs e 27% em FIIs. Embora alguns FIIs, como TGAR11, VRTM11 e RBRP11, tenham impactado negativamente o retorno patrimonial, as alocações em CRIs foram bem-sucedidas, garantindo uma rentabilidade de 1,07% em juros e correção monetária, totalizando um retorno de 1,37% com os giros mensais.
Cotação SNME11
A cota do SNME11 teve uma leve queda de 0,51% no mercado secundário em setembro, mas o retorno total, considerando a distribuição de R$ 0,10, foi de 0,52%. O fundo encerrou o mês com uma cota a R$ 9,60, ligeiramente abaixo do valor patrimonial de R$ 9,63.
No mesmo período, o IFIX teve uma queda de 2,58%, enquanto o SNME11 alcançou um retorno patrimonial de 0,42%. Desde sua criação, em setembro de 2023, o fundo acumula um Alpha de 0,77% em relação ao IPCA + Yield IMA-B, um desempenho que representa 429% do IFIX.
No que investe o FII SNME11?
O fundo imobiliário SNME11 tem como principal meta investir amplamente no mercado imobiliário local, permitindo a alocação em diferentes estratégias e produtos.
O Suno Multiestratégia, como o próprio nome sugere, possui uma abordagem de investimento diversificada.
A tese de investimento do SNME11, embora ampla, pode ser adaptada conforme as condições de mercado, focando em classes específicas de ativos quando necessário.
