O SNME11 apresentou um resultado distribuível de R$0,088 por cota em junho, com uma provisão de R$0,094 por cota que foi distribuída em 25 de julho de 2024, conforme o relatório mais recente.
De acordo com a gestora do SNME11, o desempenho foi influenciado por um evento pontual relacionado à apuração da taxa de performance no fechamento do semestre, além de um descompasso entre o investimento em cotas de outros FIIs e o recebimento efetivo da renda desses ativos nos meses seguintes.
A distribuição de junho foi de R$0,094 por cota, resultando em um dividend yield mensal de 0,97%, baseado no preço de fechamento de R$9,70 por cota no último dia útil do mês.
No mês, o Fundo manteve sua estratégia de ajuste da carteira, iniciando investimentos em ações do setor imobiliário e fechando o período com 65% do seu patrimônio líquido alocado em CRIs.
No mercado secundário, as cotas do SNME11 registraram uma leve valorização de 0,31%, gerando um retorno total de 1,45% ao se considerar a distribuição de R$0,11 (relativa ao mês de maio). O volume médio diário de negociação foi de R$78 mil. Ao final de junho, o preço das cotas do fundo era de R$9,70, comparado ao valor patrimonial de R$9,49 por cota.
No mesmo mês, o IFIX sofreu uma queda de -1,04%, enquanto o SNME11 obteve um retorno patrimonial total de 0,53%. O retorno do índice IPCA + Yield IMA-B foi de 0,92% no período.
SNME11: confira as movimentações da carteira
Em junho, o SNME11 realizou diversas movimentações estratégicas em sua carteira. O fundo aumentou sua posição no OURE11, com o objetivo de obter ganhos de capital, considerando a possibilidade de incorporação do fundo pelo VRTM11.
Além disso, o fundo adquiriu cotas do BLCA11, que detém parte das lajes do Edifício Pátio Victor Malzoni, um ativo de destaque no mercado de lajes corporativas em São Paulo. A compra foi vista como uma oportunidade atraente devido ao preço por metro quadrado estar abaixo das transações recentes.
O fundo também identificou uma oportunidade no RZAT11, aproveitando um volume de negociação incomum e uma desvalorização temporária para adquirir cotas, apostando na recuperação do preço e no potencial de aumento das distribuições futuras. Além disso, o fundo comprou recibos do TGAR11 na oferta em andamento, buscando capitalizar sobre a valorização dos ativos à medida que os projetos do fundo se aproximam da finalização e maturidade.
Durante o mês, a gestão do SNME11 seguiu com a venda de cotas do SNEL11, adquiridas na última oferta, com o foco em obter ganho de capital. A diversificação da carteira foi mantida, com 65% do patrimônio líquido alocado em CRIs, 27,52% em FIIs e 3,07% em ações. Os CRIs foram diversificados entre diferentes indexadores: 26,5% atrelados ao CDI, 31,6% ao IPCA e 7,5% ao INCC.
Conheça mais detalhes do Fundo
O SNME11 é um fundo imobiliário que pode investir em diferentes classes de ativos, visto que possui uma visão multiestratégica de investimento. Assim, o FII também poderá alocar seus recursos em outros ativos que fazem parte do mercado imobiliário local.
O FII SNME11 teve início em setembro de 2023 e conta com uma taxa de administração de 0,20% ao ano. A taxa de gestão é de 0,79% ao ano, enquanto a taxa de performance equivale a 20% do que superar o seu benchmark.
