Nos meses anteriores, o SNME11 continuou sua estratégia de transição de carteira, iniciando posições em ações do setor imobiliário. O fundo encerrou o mês com 76% do seu patrimônio líquido alocado em CRIs e registrou um lucro líquido de R$ 795 mil.
Em maio, o Fundo apresentou um resultado distribuível de R$0,1073 por cota e provisionou R$0,11 por cota, distribuídos em 25/06/2024, com uma reserva acumulada de aproximadamente R$0,005 por cota ao final do mês. Esse provisionamento representou um rendimento de 1,13% no mês, considerando a cota de fechamento de 31/05/2024, e o dividend yield anualizado foi de 14,55%.
O desempenho do mês foi impulsionado principalmente pela carteira de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), com um aumento nas receitas dos rendimentos dos Fundos Imobiliários investidos, de aproximadamente R$56 mil para R$105 mil.
“Esse crescimento reflete a contínua transição gradual da equipe de gestão em direção à alocação alvo entre as diferentes classes de ativos da carteira”, afirmou a gestão do SNME11.
O fundo não realizou ganhos de capital relevantes no mês, e as despesas permaneceram alinhadas com os meses anteriores. No mercado secundário, a cota do SNME11 em maio teve variação negativa de 0,10%, resultando em um retorno total de 1,24% considerando a distribuição de R$0,11 no mês (referente ao mês de abril), e um volume diário médio de negociação de R$82 mil.
O fundo encerrou o mês com um preço de fechamento de R$9,66 por cota. Além disso, houve uma valorização marginal no IFIX, de 0,02%, com o índice permanecendo lateralizado ao longo do período, enquanto o SNME11 teve um retorno total de 1,22% no período.
SNME11: Conheça o FII da Suno Asset
Criado de forma inédita pela Suno Asset, o FII SNME11 é um fundo de multiestratégia que tem o objetivo de investir de modo amplo no mercado imobiliário local. Com diferentes classes de produtos, busca surfar os diferentes ciclos de mercado através de uma alocação dinâmica e arrojada.
Os fundos de multiestratégia são considerados mais flexíveis que os tradicionais, pois permitem uma diversidade muito maior de composição de ativos, seja em renda fixa, renda variável ou produtos estruturados.
Assim, são fundamentais para reduzir os riscos e aumentar as chances de lucro, deixando os cotistas menos expostos às mudanças de um segmento específico.
O fundo busca se aproveitar de diferentes ciclos de mercado, em um primeiro momento, com uma análise top-down em vias de definir a melhor alocação em cada cenário, em termos de exposição nas diferentes classes de produtos de investimento do setor.
A partir da definição da alocação objetiva apropriada para o contexto, é realizada uma análise dos ativos potenciais em si, isto é, as oportunidades que possuem a melhor relação risco-retorno para compor a carteira do SNME11.
Além disso, o SNME11 possui um mandato amplo para a realização de operações mais complexas e estruturadas quando identificadas assimetrias no mercado, capturando valor extra para o cotista através de arbitragens.
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