O Fundo de Infraestrutura da Suno, o SNID11, que possui um dividend yield (DY) anualizado de 14,57%, fechou o exercício (até o último dia 14 de agosto) com 17 debêntures em carteira, versus 15 no encerramento do período anterior. Segundo o fundo, o aumento se dá pela adição das debêntures de Águas do Rio no portfólio.
A Águas do Rio é a maior concessão do portfólio da Aegea, uma das empresas detidas pela Itaúsa (ITSA4), com cerca de 10 milhões de pessoas sob cobertura e um capex estimado de mais de R$ 24 bilhões até o encerramento da concessão, com cerca de 80% do valor investido até 2033 para atingimento da meta contratual da universalização dos serviços de água e esgoto tratados.
Por contrato, a Águas do Rio deve atingir no mínimo 99% de cobertura de água (2031), 90% de cobertura de esgoto (2033) e, no máximo, 25% em índice de perdas na distribuição (2033). Hoje, esses valores são de 83%, 49% e 61%, respectivamente.
A oferta foi realizada em duas séries, de prazos de 10,5 e 18,5 anos, respectivamente. O prazo da concessão é de 35 anos, com término em 2046.
SNID11: 74,2% do portfólio alocado em debêntures incentivadas
Atualmente, passados mais de 180 dias da data da primeira emissão de cotas, o fundo possui 74,2% do portfólio do SNID11 alocado em debêntures incentivadas, além de outros 18,5% alocados em debêntures não incentivas e 7,3% em caixa/LFT.
“É importante ressaltar que não pretendemos indexar o portfólio do fundo ao IPCA, mesmo investindo em ativos incentivados que apresentam essa característica. Optaremos pelo hedge da carteira e swap de indicadores a fim de indexarmos majoritariamente a variação do fundo ao CDI”, informou a Suno Asset.
Em termos de rating, o maior percentual alocado está entre ativos AAA e AA+, no intervalo de melhores classificações de crédito para um ativo pela avaliação das instituições certificadoras.
Ao todo, o SNID11 possui 61,9% do portfólio entre debêntures AAA, AA, AA- e A+, o que, na visão da gestora, “configura uma alocação bem confortável quando considerados os níveis atuais de spread e duration da carteira”, afirmou a gestora.
SNID11 paga R$ 1,15 em dividendos
Na última segunda-feira (25), o SNID11 pagou R$ 1,15 por cota em dividendos aos seus cotistas. O fundo terminou o mês de agosto com uma base de 3,1 mil cotistas.
Dividendos do SNID11
- Dividendos: R$ 1,15 por cota
- Data com: 15/09/2023
- Data de pagamento: 25/09/2023
- Período de referência: Agosto
- Dividend Yield da distribuição: 1,14%
- Dividend Yield anualizado: 14,57%
