SNID11 mantém distribuição de R$ 0,10 por cota e ajusta projeções para 2025
O SNID11 manteve sua distribuição de R$ 0,10 por cota para janeiro, seguindo o mesmo patamar dos últimos meses. O valor equivale a 109,5% do CDI do período ou 141,2% do CDI considerando o gross-up. Em novembro, a carteira do fundo rendeu R$ 0,12 por cota, sendo R$ 0,10 provenientes do carrego e R$ 0,02 de marcação a mercado e derivativos.
No acumulado de 12 meses, a rentabilidade foi de 12,7% com base na cota a mercado e 12,1% considerando a cota patrimonial.
A estratégia do SNID11 no último mês incluiu alocações em ativos já presentes na carteira. Foram adquiridos R$ 500 mil em VERO13, R$ 500 mil em RISP24 e R$ 1 milhão em BRKP28. Além disso, o fundo aumentou a exposição ao Enauta (ENAT24), com um investimento de R$ 0,5 milhão via mercado secundário.
Entre as novas aquisições, o fundo adicionou R$ 1,8 milhão em HGLB23 (Highline do Brasil) e R$ 2,1 milhões em ENGIC0 (Energisa), um emissor AAA. Segundo a gestão, a entrada de Energisa na carteira foi uma decisão estratégica para aumentar a segurança em meio ao cenário macroeconômico.
“Embora ativos high grade AAA não sejam o foco do fundo, acreditamos que, diante das condições de mercado, ter essa exposição pode garantir maior estabilidade ao portfólio”, afirmou a Suno Asset, gestora do SNID11.
SNID11: guidance para o primeiro semestre de 2025
Diante do cenário de juros e da previsibilidade maior para os próximos meses, a gestão do SNID11 revisou sua política de guidance, ajustando a banda inferior de distribuição para R$ 0,10 e a superior para R$ 0,13. O ajuste reflete a forte correlação do fundo com o CDI e a expectativa de novas movimentações na Selic no início de 2025.
Segundo a gestora, com um portfólio diversificado e uma estratégia ativa na alocação de recursos, o SNID11 segue focado na otimização de retornos e na adaptação ao cenário de crédito, buscando proporcionar rentabilidade sustentável para os cotistas.
Desempenho e volume de negociações do fundo
Desde sua criação, o SNID11 acumula um retorno total de 24,1% na cota a mercado, que, ao considerar o gross-up, equivale a 29,2%. No entanto, a rentabilidade do fundo tem sido impactada pelo desconto da cota frente ao seu valor patrimonial. Quando analisado com base na cota patrimonial, o retorno do fundo atinge 29,0%, superando o CDI (23,7%), o IPCA + Yield IMA-B (21,8%) e o IDA-DI (27,4%).
Cotação SNID11
No mês de dezembro, o SNID11 movimentou R$ 3,4 milhões, mantendo uma média diária de R$ 180 mil em negociações.
Conheça mais detalhes do SNID11
O fundo de investimento SNID11, que concentra seus investimentos em debêntures incentivadas, traz a possibilidade de pagamento de rendimentos isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Voltado principalmente para projetos de infraestrutura, o fundo SNID11 investe em debêntures emitidas por empresas que precisam captar recursos para financiar iniciativas dentro desse segmento.
