SNFF11 registra resultado de R$ 4,2 mi e rendimento de 0,92%
O SNFF11 registrou um resultado mensal de R$ 1,27 por cota em novembro, conforme divulgado no relatório mais recente. O desempenho foi gerado por receitas extraordinárias provenientes de ativos como SPVJ11 e HGPO11, totalizando R$ 4,2 milhões no mês. Fora isso, o fundo acumulou uma reserva de R$ 0,86 por cota, destinada a futuras distribuições.
Neste contexto, a distribuição do SNFF11 foi mantida em R$ 0,72 por cota, representando um rendimento de 0,92% no período, com base no valor de mercado da cota em 29/11/2024. Mesmo diante de oscilações no mercado, o SNFF11 seguiu superando o desempenho do IFIX, com um alpha acumulado de 7,27% desde seu início e uma rentabilidade equivalente a 175% do índice.
A receita com rendimentos dos FIIs investidos alcançou R$ 1,24 por cota, superando o valor registrado em outubro, em grande parte devido aos ganhos extraordinários de SPVJ11 e HGPO11. A estratégia de ações, que inclui operações como lançamento de opções cobertas (covered calls) e recebimento de dividendos, somou R$ 0,03 por cota ao resultado, enquanto os rendimentos de renda fixa contribuíram com R$ 0,06.
No mercado secundário, as cotas do SNFF11 encerraram novembro cotadas a R$ 78,37, refletindo uma queda de 3,01%, enquanto o valor patrimonial por cota foi de R$ 81,63. O volume médio diário negociado atingiu R$ 357 mil. O retorno total do fundo no mês foi de -1,58%, ainda assim superando o desempenho do IFIX, que caiu 2,11%, e ampliando o alpha histórico do fundo.
Carteira do SNFF11
Durante o mês, a gestão do fundo realizou aquisições de cotas de fundos como BARI11, VRTA11, IRDM11, RBRF11, BLMG11 e RELG11, todos adquiridos com descontos expressivos no mercado secundário. Segundo os gestores, esses ativos apresentam um atrativo potencial de retorno, combinando qualidade de carteira com margens de segurança consistentes, além de perspectivas para valorização de capital.
No âmbito das vendas, destacaram-se as cotas de MFII11, vendidas a descoberto como parte da estratégia de liquidação de MFAI11. Essa operação garantiu não apenas a preservação do patrimônio do fundo, mas também gerou lucro em caixa. Adicionalmente, cotas de KNIP11 foram alienadas com o objetivo de aumentar a liquidez da carteira e liberar resultados acumulados.
Outro ponto ressaltado pela gestão foi a integralização de novas cotas, que totalizaram 564.652 unidades, correspondendo a um aporte de R$ 50,6 milhões. Apesar de ampliar os recursos do fundo, essa movimentação resultou em uma leve diluição no valor das cotas devido ao aumento do número de unidades emitidas.
Últimos dividendos
Considerando o preço de R$ 79,00 por cota registrado no final de novembro, o valor anunciado representa um dividend yield (DY) mensal de 0,911%. O desempenho do SNFF11 representou um retorno de aproximadamente 11,5% ao ano para os investidores.
Cotação SNFF11
O FII SNFF11 distribuiu um total de R$ 10,32 por cota em rendimentos nos últimos 12 meses. Quando comparado à mesma cotação de R$ 79,00, esse valor reflete um retorno anual de 13,06%.
