O SNAG11, Fiagro da Suno Asset, captou R$ 22.620.875,76 na fase de direitos de preferência, que abriu sua 4ª oferta de emissão de cotas. O valor líquido corresponde à subscrição de 2.248.596 novas cotas, ao preço unitário de R$ 10,06, e não inclui os custos de subscrição, de R$ 0,03 por cota.
Do montante total de 35 milhões de novas cotas do Fiagro SNAG11, seguem disponíveis cerca de 32,7 milhões para a próxima etapa, que prevê a subscrição das sobras e começa na próxima segunda-feira (26), com duração prevista até sexta-feira (30) e o mesmo valor total de subscrição, de R$ 10,09 por cota.
O valor da subscrição representa um desconto de 1,27% em relação ao preço de fechamento da cota do SNAG11 nesta sexta-feira, em R$ 10,22.
As novas cotas subscritas durante o período de sobras serão integralizadas em 5 de setembro, e as cotas restantes disponíveis após essa etapa serão disponibilizadas a partir de 9 de setembro, na etapa pública da oferta.
SNAG11: saiba mais sobre o Fiagro
O valor captado na fase de direitos de preferência, encerrada na última quarta-feira (21), equivale a 4,48% do atual patrimônio líquido do fundo, de R$ 504,4 milhões, e a 6,42% do valor total da oferta, que pode alcançar R$ 352,1 milhões.
Hoje, o SNAG11 aloca esse capital em oito ativos: seis operações de crédito e dois imóveis arrendados para a preparação de sementes de soja. As operações de crédito, que compõem praticamente 90% do PL, apresentam um spread médio de CDI + 3,47% e prazo de vencimento (duration) de 12,9 anos, em média.
A Suno Asset aponta que optou por montar uma carteira de perfil high grade, com prioridade em títulos que otimizam a relação entre risco e rentabilidade. Os dividendos do SNAG11 nos últimos meses foram de R$ 0,10 por cota, um dividend yield anualizado de 12,69%.
Até agora, a estratégia vem dando certo e o SNAG11 segue com inadimplência zerada, após mais de dois anos de listagem na B3, além de ter figurado entre os Fiagros mais rentáveis do Brasil, em estudos divulgados nesta semana pela Grana Capital e pela Quantum Finance. A ideia, com a nova oferta, e alcançar 15 diferentes ativos, mantendo o perfil atual nas novas alocações.
