A São Martinho (SMTO3) levantou uma cifra de R$ 1,2 bilhão com a sua última emissão de debêntures, conforme comunicado nesta sexta (14).
As ‘debêntures verdes‘ emitidas pela companhia ficaram 20% acima do esperado, já que a projeção inicial da São Martinho era de levantar R$ 1 bilhão.
Os papéis, não-conversíveis em ações, foram divididos em duas séries. A primeira tranche, que arrecadou R$ 648 milhões, terá remuneração IPCA + 5,97% ao ano e vencimento em dez anos.
Por outro lado, a segunda série de debêntures, de R$ 552 milhões, irá pagar IPCA + 6,10%, com vencimento em 15 anos.
Quando a São Martinho anunciou a emissão de debêntures, destacou que o capital seria utilizado no desenvolvimento, construção e operação de projetos, como a manutenção de canaviais e usinas em São Paulo.
A companhia também deve investir em plantio de cana, manutenção de entressafra e equipamentos em sua usina de Goiás.
A emissão foi caracterizada como “verde” e recebeu aval da agência de classificação de risco Standard & Poor’s, que entendeu que a operação estava alinhada aos princípios da International Capital Market Association e do Green Bond Principles.
O coordenador-líder da oferta de debêntures foi a XP Investimentos.
Último resultado da São Martinho
O Grupo, em seu último resultado financeiro, demostrou um lucro líquido de R$ 368,4 milhões no segundo trimestre do ano-safra 2021/22, encerrado em 30 de setembro.
A última linha do balanço do São Martinho representa alta de 11% ante o registrado em igual período da temporada 2020/21, de R$ 331,9 milhões.
O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado da companhia sucroenergética subiu 65,9% na mesma base de comparação, para R$ 790 milhões.
A receita líquida do Grupo São Martinho alcançou R$ 1,425 bilhão no segundo trimestre da safra, alta anual de 54%.
O lucro caixa ficou em R$ 431,49 milhões no trimestre, 37,8% superior ao verificado no mesmo período da temporada passada. A dívida líquida subiu 20,5% entre os meses de março e setembro de 2021, para R$ 3,2 bilhões.
A alavancagem, medida pela relação entre dívida líquida e Ebitda, passou de 1,38 vez em setembro de 2020 para 1,21 vez no mesmo mês de 2021.
O capex de manutenção da companhia somou R$ 300,19 milhões no segundo trimestre da safra, aumento de 30,2% em relação ao de igual período da safra anterior.
Cotação de SMTO3
As ações da São Martinho estão cotadas a R$ 35,68, com alta de 14,8% nos últimos 12 meses e baixa de 3,2% no último mês.
