Sabesp (SBSP3) aprova emissão de R$ 2,5 bilhões em debêntures; Fitch atribui rating positivo à proposta
O conselho de administração da Sabesp (SBSP3) aprovou a realização da 31ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em até 3 séries, no montante inicial de R$ 2,5 bilhões, segundo fato relevante divulgado na noite de segunda-feira (29).
Segundo a Sabesp, o valor originalmente ofertado poderá ser aumentado em até 20%, ou seja, até R$ 500 milhões, podendo chegar, neste caso, ao volume total de até R$ 3 bilhões.
A companhia de saneamento informou, ainda, que a totalidade dos recursos provenientes da captação por meio da emissão será destinada ao refinanciamento de compromissos financeiros vincendos em 2024 e à recomposição e reforço de caixa.
Em relatório, a Fitch Ratings atribuiu rating ‘AAA(bra)’ à proposta da 31ª emissão de debêntures da Sabesp. A agência de classificação de risco já classifica a companhia com IDRS (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) em moeda estrangeira e moeda local ‘BB+’ e rating nacional de longo prazo ‘AAA(bra)’. A perspectiva dos ratings corporativos é estável.
De acordo com a Fitch, os ratings refletem os sólidos fundamentos do setor de saneamento básico no Brasil, bem como o forte perfil de negócios e financeiro da Sabesp.
“A Fitch acredita que a empresa manterá alavancagem líquida conservadora e robusta liquidez, apesar da previsão de fluxos de caixa livre (FCFs) negativos”, diz a agência, acrescentando que a análise considera a exposição da Sabesp a seu acionista majoritário, o Estado de São Paulo (BB/Estável).
A metodologia da Fitch permite que o IDR em moeda local da Sabesp fique até dois graus acima do rating do controlador. Logo, diz a agência, a qualidade de crédito de São Paulo não restringe a classificação da companhia de saneamento.
Sabesp (SBSP3) anuncia quais bancos vão coordenar oferta de ações para privatização
No fim do ano passado, a Sabesp informou já ter escolhido as instituições financeiras que vão atuar como coordenadores globais na estruturação de uma potencial operação de follow-on da empresa, ou seja, a oferta subsequente de ações da sua privatização.
Em comunicado, a companhia de saneamento informou os coordenadores globais que foram escolhidos para uma potencial follow-on da Sabesp foram: BTG Pactual (BPAC11), Bank of America (BofA), Citi e UBS – BB.
Ademais, a Sabesp diz que vai manter o mercado informado sobre os desdobramentos desse assunto em um novo comunicado posteriormente.
Cabe lembrar que os deputados da Assembleia Legislativa de São Paulo já aprovaram no começo de dezembro o projeto de privatização da Sabesp. A expectativa do governo do Estado de São Paulo é de que a transação estruturada pelos bancos possa ser concluída até este ano.
Também no mês passado, o conselho de administração da Sabesp aprovou um novo plano plurianual de investimento (PPI), no valor de R$ 47,4 bilhões entre os anos de 2024 e 2028, incorporando os investimentos do Projeto Integra Tietê, associado a recuperação do rio.
Dessa quantia, aproximadamente R$ 33,991 bilhões vão ser investidos na expansão de sistemas de água e esgoto nos anos seguintes. Já os investimentos da Sabesp destinados à melhoria de sistemas, eficiência e renovação de ativos devem ser de R$ 11,267 bilhões.
A empresa destaca que os valores constantes do PPI da Sabesp “ainda não consideram efeitos do processo de desestatização, dentre eles a ampliação da área de concessão com o consequente aumento da população atendida, bem como a antecipação das metas de universalização, o qual está em fase de detalhamento sob coordenação do Governo do Estado de São Paulo”.
Desempenho das ações da Sabesp
No fechamento de segunda-feira (29), as ações da Sabesp subiram 0,71%, a R$ 77,59. No ano, os papéis da companhia sobem 5,38%, segundo o Status Invest.
Cotação SBSP3
