A Rede D’Or São Luiz (RDOR3) informou nesta segunda-feira (13) que seu Conselho de Administração aprovou a realização de uma oferta pública de aquisição (OPA) que visa a aquisição de ações de emissão da Alliar (AALR3)– Centro de Imagem Diagnósticos. Após a notícia, por volta das 11h, a Alliar subia 18,5%, negociada a R$ 11,19. Já a Rede D’Or tinha uma leve alta de 0,74%, negociada a R$ 73,44.
Com a OPA, a Rede D’Or São Luiz pretende adquirir até a totalidade das 118.292.816 ações ordinárias da Alliar, a um preço por ação equivalente a R$ 11,50, em um negócio que poderia chegar a R$ 1,36 bilhão.
A efetivação da OPA estará condicionada à aquisição de, no mínimo, 17.743.923 ações de emissão da Alliar (R$ 204,05 milhões), correspondentes a 15% do seu capital social, bem como a outras condições.
O preço ofertado representa um prêmio de 21,8% em relação à cotação de fechamento das ações da Alliar no último pregão da B3 e de 12,6% em relação ao preço médio de fechamento ponderado por volume dos últimos 30 dias.
O lançamento da OPA está sujeito à aprovação prévia da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Especialistas consideram interessante a transação entre Rede D’Or e Alliar
Para os acionistas da Alliar a transação é interessante pois representa um prêmio semelhante à avaliação do Fleury (FLRY3) que é referência em termos valuation para os laboratórios no Brasil. E, também se torna atrativa para os investidores da Rede D’Or que deve ampliar seu portfólio, segundo a análise da XP Investimentos.
“Vemos esta transação como um movimento muito interessante para a Rede D’Or, pois amplia seu portfólio de serviços oferecidos com uma sobreposição de operações entre as empresas em 7 Estados dos 12 Estados que a companhia opera atualmente. Além disso, aumentar sua exposição a diagnósticos ajuda a Rede D’Or a criar um ecossistema de saúde mais forte”, informou o relatório.
Com isso, a XP reitera a recomendação de compra para Rede D’Or e o preço-alvo de R$ 88 por ação. Já para a Alliar, a recomendação é neutra e preço-alvo R$ 10 por ação.
Já para a Guide Investimentos, a operação é benéfica para rede de hospitais mas não tanto para a Aliar.
“Vemos o movimento da Rede D’Or como positivo para aumentar a sua presença em outros segmentos do setor de saúde além do hospitalar. Para a Aliar, a operação sai abaixo do preço do IPO da companhia, reforçando a dificuldade da companhia em ganhar escala e remunerar os acionistas minoritários”, informou a Guide.
(Com informações do Estadão Conteúdo)
