Rede D’Or (RDOR3) anuncia compra da SulAmérica Seguros (SULA11)
A Rede D’Or (RDOR3) comprou a SulAmérica Seguros (SULA11) após uma negociação relâmpago, informa fato relevante desta quarta-feira (23). A notícia havia sido antecipada pelo colunista do jornal O Globo, Lauro Jardim.
A conversa entre Rede D’Or e SulAmérica teria começado há pouco mais de uma semana e, segundo Jardim, a aquisição já pode ser apontada como uma das maiores de 2022. “Poucas ou talvez nenhuma irá superá-la em magnitude e significado”, diz o texto.
A notícia, ventilada ao mercado no final do pregão, fez as units da SulAmérica (SULA11) encerrarem em alta fulminante de 25,16%, na máxima de R$ 30,94. Os papéis da Rede D’Or dispararam 8,82%, para R$ 55,50, máxima do dia, em leilão de fechamento.
A SulAmérica está avaliada em R$ 10,35 bilhões na Bolsa e é considerada a maior seguradora independente do Brasil. A empresa conta com cerca de 7 milhões de clientes e em 2020 registrou um lucro líquido de R$ 2,3 bilhões.
A aquisição da SulAmérica se dará por meio de troca de ações, com a família Larragoiti, controladora da seguradora, adquirindo uma participação minoritária nas ações da Rede D’Or.
A Rede D’Or vai assumir o controle da SulAmérica, mas o acordo prevê que as duas empresas continuem suas atuações de forma independente. A SulAmérica – que tem mais de 125 anos e afirma contar com mais de 7 milhões de clientes — seguirá com seus negócios nos planos de saúde, seguro de vida, assistência odontológica e previdência privada e outros, como o negócio de gestão de ativos, com a oferta de fundos de investimentos.
Além disso, Patrick Larragoiti, presidente do conselho de administração da seguradora, passará a ter uma cadeira também no conselho da Rede D’Or.
As duas empresas, juntas, somam um valor de mercado, que, combinado, chega a R$ 124,8 bilhões, de acordo com informações da Bloomberg.
“Para a Rede D’Or, a aquisição dará acesso a uma base de mais de 2,3 milhões de beneficiários, enquanto para SulAmérica o negócio com uma rede renomada como a Rede D’Or oferecerá mais atratividade aos seus planos de saúde, além de potencialmente reduzir sua sinistralidade”, diz Leo Monteiro, analista de Research da Ativa Investimentos.
O Fato Relevante que informa sobre a operação acrescenta: “Destaca-se além das operações de seguros, o relevante papel da SulAmérica Investimentos, uma das principais gestoras e administradoras de recursos independentes do País, que manterá seu time de gestão, sua operação e estratégia de sucesso inalteradas.”
E conclui o documento da Rede D’Or e da SulAmerica: “A operação engloba dois líderes do mercado de saúde no Brasil, juntando a maior rede hospitalar a uma das principais seguradoras independentes do País. A combinação entre as companhias baseia-se em fundamentos estratégicos para expansão e alinhamento dos seus ecossistemas de saúde, incluindo os negócios de saúde, odonto, vida, previdência e investimentos, em favor de todos os clientes, beneficiários e parceiros de negócio.”
