Radar: banco rebaixa ADRs da Petrobras (PETR4), Unidas (LCAM3) pagará dividendos milionários, produção de minério da Vale (VALE3) sobe no 3T22

por Ana Clara Macedo 17/10/2022 22:27

Os analistas do Credit Suisse rebaixaram a sua recomendação para as ações da Petrobras (PETR4) de compra para neutro, com preço-alvo de US$ 16 para a ADR da empresa.

As ADRs fecharam o pregão em Nova York com alta de 0,80%, cotadas a US$ 12,68, nesta segunda (17).

“Talvez as eleições possam até ser o catalisador que as ações estavam esperando. No entanto, de uma perspectiva de risco-retorno, preferimos ficar à margem e não temos medo de perder um possível rali”, disseram os analistas sobre as ações da Petrobras.

Além das eleições, o Credit Suisse destaca a cotação do petróleo como um driver relevante.

“Não estamos muito preocupados com a política de preços em si, mas sim com o risco de queda nos preços do petróleo”, afirmaram.

Nesse contexto, a projeção da casa para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) foi cortada em 7%, para US$ 67 bilhões para este ano, enquanto as previsões para 2023 permaneceram inalteradas.

Unidas (LCAM3) pagará R$ 600 milhões em dividendos; veja valor por ação

• Empresa que foi incorporada pela Localiza (RENT3), a Unidas (LCAM3) vai pagar R$ 600 milhões em dividendos intermediários aos seus acionistas, segundo fato relevante divulgado nesta segunda-feira (17).
• O valor dos proventos por ação será de R$ 0,741496 , que serão pagos até 25 de outubro.
• Apenas os investidores com ações da Unidas até o final do pregão em 30 de setembro têm direito de receber os rendimentos. A partir de 1º de outubro, as ações são negociadas sem direito aos dividendos.
• Segundo documento arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), esses proventos fazem parte dos dividendos obrigatórios do exercício de 2022.
• “O valor por ação acima indicado poderá ser modificado em razão da aquisição e/ou alienação de ações em tesouraria realizadas no curso normal dos negócios da companhia”, disse a Unidas.

Vale (VALE3): produção de minério de ferro registra leve alta de 1,1% no 3T22

• A produção de minério de ferro da Vale (VALE3) totalizou 89,7 milhões de toneladas no terceiro trimestre de 2022 (2T22), representando uma alta de 1,1% na comparação anual e um aumento de 21% ante o 2T22, segundo o relatório divulgado nesta segunda-feira (17).
• A Vale também informou que as vendas do minério de ferro foram de 69,049 milhões de toneladas no 3T22, um crescimento de 3,1% frente ao mesmo período de 2021 e uma alta de 7,4% em relação ao trimestre imediatamente anterior.
• De acordo com o relatório da Vale, a produção refletiu “o período seco no Sistema Norte e maiores compras de minério de terceiros e produção no Sistema Sul”.
• A empresa destacou que a produção do Sistema Norte aumentou 27,1% em relação ao segundo trimestre deste ano, “beneficiando-se do clima seco no terceiro trimestre”.
• O desempenho anual da produção de minério de ferro da Vale no Sistema Norte foi impactado principalmente pela menor disponibilidade de ROM em Serra Norte. Isso se deu com processos de licenciamento mais lentos.
• As vendas de finos e pelotas de minério de ferro tiveram um crescimento de 6,0% do segundo para o terceiro trimestre de 2022, somando 77,6 milhões de toneladas.
• A mineradora destacou que a diferença usual entre produção e vendas no 3º trimestre resulta dos “estoques em trânsito ao longo da cadeia, que a Vale espera reverter no próximo trimestre, a depender das condições de mercado”.
• O prêmio all-in foi de US$ 6,6 por tonelada, acima dos US$ 7,3 observados no segundo trimestre de 2022. “Essa devido aos menores prêmios de mercado para produtos com baixo teor de alumina e à ausência de dividendos sazonais das JVs”, diz o texto.
• “O efeito negativo foi parcialmente compensado por prêmios de pelotas contratuais recordes e maior qualidade do mix do portfólio de produtos com uma maior participação de produtos blendados”, completa.
• A produção de pelotas da Vale foi de 8,25 milhões no 3T22, 1,0% menor que no mesmo período do ano passado. Já as vendas das pelotas somaram 8,5 milhões no período de julho a setembro de 2022, queda de 3,6% ante o 2T22.
• A produção de níquel teve um aumento de 51% no 3T22, em relação ao trimestre imediatamente anterior, registrando 51,8 mil toneladas, já que as refinarias tiveram uma retomada depois do período de manutenção no 2T22. Além disso, concluiu-se a reforma do forno 4 na PTVI.
• Já as vendas de níquel cresceram 13% do segundo para terceiro trimestre de 2022, no entanto, permaneceram abaixo da produção devido a “compromissos de vendas no 4T22 durante a manutenção programada, baixa disponibilidade de containers impactando Onça Puma e congestionamento de embarques no Reino Unido no 3T22”, diz o relatório da Vale.
• A produção de cobre teve um crescimento trimestral de 33%, para 74,3 mil toneladas, depois da manutenção prolongada no moinho de Sossego no 1T22.
• Outros fatores que impactaram nessa alta foram o melhor desempenho da planta de Salobo no período e a recuperação de cobre de estruturas que possuem precipitados de cobre nas operações do Atlântico Norte. Já as vendas de cobre tiveram alta de 37% no 3T22, em comparação com trimestre imediatamente anterior, estando em linha com a maior produção.

Oi (OIBR3): conselho aprova grupamento de ações; veja os motivos da proposta

• O conselho de administração da Oi (OIBR3) aprovou nesta segunda-feira (17) a proposta de grupamento da totalidade das ações ordinárias e preferenciais de emissão da companhia.
• Uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) da Oi deve ser convocada para o dia 18 de novembro de 2022 para deliberar sobre a proposta.
• O objetivo principal da proposta de grupamento é o enquadramento da cotação das ações de emissão da Oi em valor igual ou superior a R$ 1,00 por unidade.
• Além de adequar as cotações das ações da Oi ao regulamento e ao manual, a implementação do grupamento vai viabilizar “um mercado secundário mais saudável e justo, objetivo almejado pela própria regra da B3”, disse a empresa em comunicado.
• Além disso, o grupamento das ações da Oi também vai permitir que os papéis da companhia voltem a atender um dos critérios para se tornar elegível à composição de índices de mercado, como o Ibovespa, por exemplo.
• A administração da empresa de telecomunicações propõe aos seus acionistas o grupamento da totalidade de suas ações ordinárias e preferenciais, na proporção de 50 para 1. Dessa forma, cada lote de 50 ações de cada espécie pode ser grupado em uma única ação do mesmo tipo.
• As ações de emissão da Oi que lastreiam American Depositary Shares não vão ser objeto deste grupamento de ações. Assim, as paridades dos ADSs com as ações locais vão ter um ajuste, buscando a manutenção do total de ADSs.
• Por esse motivo, cada ação ordinária da Oi vai passar a representar 10 ADSs ON. Enquanto isso, uma ação preferencial será equivalente a 50 ADSs PN.
• Uma vez que provado o grupamento de ações da Oi pela Assembleia Geral, o capital social da empresa, atualmente com cerca de 6,6 bilhões de ações, passará a ser dividido em aproximadamente 132 milhões de ações, das quais 128,9 milhões seriam ordinárias, enquanto mais de 3,15 milhões serão preferenciais.
• Se o grupamento da Oi for aprovado em assembleia, também vai ser concedido um prazo, não inferior a 30 dias, para que os acionistas detentores de ações ordinárias ou preferenciais da empresa possam ajustar suas posições de ações, por espécie, em lotes múltiplos de 50 ações, caso assim queiram fazer.
• Após esse período para livre ajuste, as ações da Oi passam a ser negociadas grupadas a partir do primeiro pregão subsequente. Além disso, existindo frações de ações resultantes do grupamento, estas serão reagrupadas em números inteiros e vendidas na B3.

Mercado Livre (MELI34): banco prevê alta de 46% na receita no 3T22

• O Goldman Sachs atualizou suas estimativas para o Mercado Livre (MELI34), com recomendação de “compra”, mas diminuindo o preço-alvo para US$ 1.500 das ações cotadas na Nasdaq.
• Anteriormente, o preço-alvo das ações do Mercado Livre já havia sido cortado pelo Goldman Sachs de US$ 1.530 para US$ 1.520.
• Os analistas do Goldman Sachs esperam que o 3T22 do Mercado Livre seja mais uma demonstração da forte execução do Mercado Livre no comércio eletrônico.
• O banco projeta para o Meli no 3T22:
• Um crescimento de GMV (volume bruto de mercadorias) em 19% no Brasil, para US$ 3,935 bilhões;
• crescimento de TPV [Volume Total de Pagamentos] fora da plataforma de 82%;
• crescimento de receita de 46%, para US$ 2,710 bilhões;
• e margem de lucro operacional de 7,6%.
• O Goldman projeta uma carteira de crédito estável no trimestre para o Meli, com NPLs (empréstimos inadimplentes) subindo para um nível médio de 20%.
• A companhia deve divulgar o balanço do 3T22 na primeira semana de novembro.
• “Nossas estimativas para 2022-24 permanecem praticamente inalteradas”, concluíram.

Embraer (EMBR3) soma US$ 650 milhões em crédito sindicalizado; entenda

• A Embraer (EMBR3) anunciou nesta segunda (17) que fechou uma operação de crédito sindicalizado de US$ 650 milhões com um conjunto de instituições financeiras nacionais e internacionais.
• O objetivo do acordo da Embraer, o primeiro dessa natureza desde 2010, é retomar o acesso a recursos financeiros de três anos a taxas pré-negociadas, que podem ser renovadas por mais dois anos.
• A operação de crédito sindicalizado é liderada pelos bancos PNC Bank, Crédit Agricole, Natixis, MUFG, Santander e Bank of China, com a participação de outras instituições globais (14 no total) e permitirá o acesso à linha de crédito rotativo que poderá ser utilizada pelas subsidiárias da Embraer nos EUA e na Holanda, sendo a Embraer S.A. a sua garantidora.
• “Essa operação reforça a liquidez da Embraer para os próximos anos e consolida a credibilidade da Embraer junto às instituições financeiras brasileiras e internacionais, que confiam e acreditam no crédito da companhia.  Isso nos ajuda no nosso rating de crédito no longo prazo“, destacou Antonio Carlos Garcia, CFO da Embraer em comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Vale (VALE3) e mineradoras caem com menor preço do minério em 11 meses

• O minério de ferro teve um novo recuo de 2,5% nos seus preços nesta segunda-feira (17) em meio à política de ‘zero covid’ do Governo Chinês, influenciado a queda das ações da Vale (VALE3) e de outras companhias do segmento de siderurgia e mineração do Ibovespa.
• No contexto, o minério de ferro caiu a US$ 93,75 por tonelada – sendo o menor patamar em 11 meses. Vale lembrar que, em 2021, a valorização da commodity foi um dos principais drivers de alta para as ações da Vale.
• Os movimentos recentes de queda ocorrem em meio à abertura do Congresso pelo Partido Comunista Chinês. O Chefe de Estado do Dragão Asiático, na ocasião, reiterou sua posição de manter Pequim sob maiores restrições.
• A postura de Xi Jingping já havia provocado oscilações nos mercados em ocasiões passadas, e agora a cotação do minério soma retração de 21% no mercado transoceânico. Desde o pico, a queda é de mais de 40%.
• Além disso, a desaceleração da economia, refletida na queda do Produto Interno Bruto (PIB) da China, preocupa analistas.
• Um levantamento feito pela Agência Reuters mostra que o ‘piso’ das estimativas é de US$ 90 por tonelada de minério de ferro – ainda abaixo do patamar atual.
• “A desaceleração da Covid-19 e do setor imobiliário continua a pesar na demanda de aço na China”, disse Malan Wu, diretor de pesquisa da consultoria Wood Mackenzie, à agência de notícias.
• “Os preços nos países ocidentais permanecerão moderados pelo resto do ano por causa da fraca demanda, alta inflação e temores de recessão”, acrescentou.
• Somado a esse cenário, a Austrália – país que é o maior exportador mundial do minério – estima uma queda de 0,6% na produção global de aço para 2022, para 1,947 bilhão de toneladas.

Gol (GOLL4) e Aerolíneas Argentinas lançam ponte aérea entre SP e Buenos Aires

• A Gol (GOLL4) e as Aerolíneas Argentinas irão ofertar a partir de 1º de novembro uma ponte aérea entre os aeroportos de Guarulhos (GRU), em São Paulo, e o Aeroparque, em Buenos Aires.
• O anúncio foi feito nesta segunda-feira (17). A Gol e a Aerolíneas já partilham um acordo de codeshare desde 2014.
• A novidade foi divulgada em junho e, durante o Airline Leaders Forum, promovido pela Associação Latino-Americana e do Caribe de Transporte Aéreo (Alta) em Buenos Aires, os executivos apresentaram a data de início da operação. O produto envolve sete frequências diárias – três voos da Gol e quatro da Aerolíneas Argentinas, em intervalos de duas a três horas.
• Os clientes das duas empresas terão a flexibilidade de mudar de voo de qualquer uma das companhias no mesmo dia de viagem, segundo a Gol.
• Aqueles que tiverem comprado as tarifas Plus, MAX e Premium poderão alterar seu voo sem custo adicional, condição válida também para os clientes Smiles Prata, Ouro e Diamante. Consumidores com passagens compradas na tarifa Light e outros clientes Smiles também podem adquirir o serviço ao valor de R$ 100.
• O CEO da Gol, Celso Ferrer, afirmou durante o evento que a parceria é “crucial” para a estratégia de negócios da companhia na região.

MRV (MRVE3) despenca 17%, mas XP recomenda compra; entenda

• As ações da MRV (MRVE3) estiveram na ponta negativa do Ibovespa por sucessivos pregões nos últimos dias, somando queda de 17% no acumulado do último mês. Apesar disso, com os movimentos recentes da companhia de construção civil, os analistas da XP Investimentos reiteram a visão positiva com a empresa.
• A recomendação da casa é de compra para as ações da MRV, com preço-alvo de R$ 17 – ante uma cotação atual de R$ 10,51.
• “A MRV apresentou dados fracos conforme o esperado em sua prévia operacional do 3T22, impactados por uma significativa queima de caixa nas operações no Brasil e nos EUA, seguido por lançamentos moderados e desempenho fraco de vendas líquidas, com o objetivo de focar em rentabilidade acima de volume”, destaca o analista Ygor Altero, da XP.
• Mesmo com esse contexto, o especialista destaca que a empresa manteve a tendência de alta do preço médio por unidade vendida nas operações brasileiras, em avanço de 15,4% no comparativo anual e em linha com a estratégia da empresa de recuperação de margens.
• “O desempenho dos lançamentos foi moderado como o esperado, atingindo R$ 1,8 bilhão, majoritariamente em linha com nossas estimativas, uma vez que a MRV tem sido mais seletiva com seus projetos, buscando aumentar a rentabilidade. Dito isso, o aumento significativo no preço médio por unidade vendida nas operações brasileiras foi o destaque positivo, atingindo R$ 198 mil”, aponta.

Fleury (FLRY3) fará aumento de capital de até R$ 1,2 bilhão

• O Fleury (FLRY3) fará um aumento de capital privado de no mínimo R$ 602 milhões e de até R$ 1,218 bilhão, conforme divulgado pela companhia na manhã desta segunda-feira (17), via fato relevante.
• Segundo o comunicado do Fleury, o preço de emissão será de R$ 17,27 por ação, com desconto de 6,5% em relação à cotação do último fechamento.
• Com isso, serão no mínimo 34,8 milhões de ações emitidas, e no máximo 70,5 milhões de novas ações do Fleury.
• Os atuais acionistas do Fleury terão prioridade na subscrição das novas ações FLRY3 emitidas pela companhia, no âmbito do aumento de capital.
• Os acionistas terão direito de preferência para subscrever ações na proporção de 0,2223700485 nova ação ordinária para cada uma ação de que forem titulares.
• Em termos percentuais, os acionistas poderão subscrever uma quantidade de novas ações que representem 22,23700485% do número de
  ações de que forem titulares no fechamento pregão da B3 da Data de Corte – o dia 20 de outubro.
• Dentre os objetivos apontados pela empresa para uso dos até R$ 1,2 bilhão do aumento de capital, estão:
• Manutenção da estratégia de crescimento da Companhia
• Continuidade dos planos de expansão orgânica
• Melhora da posição de caixa e a redução da alavancagem financeira consolidada da Companhia
• Uso corporativo geral da Companhia

Credit Suisse (C1SU34): CEO deve sair do cargo com provável reformulação

• O CEO do Credit Suisse (C1SU34), banco de investimentos internacional, Christian Meissner, deve deixar o cargo após provável reformulação na empresa, que luta para superar perdas multibilionárias.
• Essas perdas do Credit Suisse incluem o colapso da Archegos Capital Management, segundo fonte. A notícia vem antes de uma revisão estratégica prevista para o dia 27 de outubro.
• Meissner, que também é CEO para Américas do banco, ingressou na instituição em 2020, antes de assumir o banco de investimentos no ano seguinte.
• Nos últimos 18 meses, o Credit Suisse vem enfrentando a saída de mais de 70 profissionais seniores, incluindo seu vice-chefe de Gestão de Patrimônio na Ásia, Jin Yee Young, que foi contratado na semana passada pelo Deutsche Bank AG.
• Segundo informações do Valor, Meissner, está analisando opções. Pode iniciar uma companhia de consultoria ou ingressar em outra instituição no ano que vem, disseram fontes anônimas.