Radar: Petrobras (PETR4) monitora estoque de combustíveis; Ecorodovias (ECOR3) cai 7% e a Black Friday da Infracommerce (IFCM3)
Em reunião com representantes do grupo técnico de Minas e Energia do governo de transição nesta segunda-feira (5) a Petrobras (PETR4) garantiu que está monitorando o estoque operacional de combustíveis para o fim do ano.
Um novo encontro para debater a política de desinvestimentos e o plano estratégico da Petrobras está previsto para a terça-feira (6).
“Teremos um inverno rigoroso e crise de preços na Europa. A Petrobras afirmou que está monitorando e tomando providências em relação ao estoque nacional de combustíveis para esse período”, disse o senador Jean Paul Prates (PT-RN), em nota.
O parlamentar é coordenador do subgrupo de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis do GT e é cotado para assumir o comando da estatal no governo de Luiz Inácio Lula da Silva (PT).
Também estiveram em discussão a política de preços de paridade internacional (PPI), o acordo da Petrobras com o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), que levou à venda refinarias da estatal, além das políticas de refino, abastecimento e logística da empresa.
Esse foi o primeiro encontro presencial do GT de Minas e Energia com representantes da Petrobrás.
Petrobras: Justiça suspende ‘derrubada’ de CEO pedida por Jean Paul Prates
Em entrevista a jornalistas, Prates afirmou que a nova gestão poderá alterar o plano estratégico da empresa, aprovado na semana passada. O parlamentar defendeu que a estatal não pode ficar “só extraindo petróleo do pré-sal e distribuindo dividendos“.
A 11ª Vara Federal do Rio de Janeiro negou a liminar que visava a suspensão do atual presidente da Petrobras, Caio Mario Paes de Andrade.
Conforme comunicado pela Petrobras, a liminar pedia pela suspensão de Caio Mario Paes de Andrade não só como presidente da estatal, mas também como membro do Conselho de Administração da empresa.
Quem entrou na justiça pedindo pela suspensão foi Jean-Paul Prates (PT-RN), um senador que é cotado como possível novo presidente da Petrobras na gestão de Lula (PT), a iniciar em 2023.
Junto com Prates, Mario Alberto Dal Zot também pediu pela suspensão de Andrade no comando da Petrobras. Dal Zot, por sua vez, é presidente da Associação Nacional dos Petroleiros Acionistas Minoritários da Petrobras (Anapetro).
O mandato de Paes de Andrade termina em abril de 2023, quando Lula já deverá estar em seu quarto mês de governo. O petista, contudo, já articula possíveis nomes para presidir a Petrobras.
(Com informações do Estadão Conteúdo)
Além da Petrobras, confira outros destaques desta segunda-feira:
Ecorodovias (ECOR3): ações caem 7%. Entenda o que aconteceu
- As ações da Ecorodovias (ECOR3) caíram 7% nesta segunda-feira (5), após os analistas do Itaú BBA avaliarem a empresa como “market perform“, correspondente a uma recomendação “neutra”.
- Os analistas estavam avaliando as ações da Ecorodovias desde setembro, quando retiraram recomendação de “compra” e preço-alvo de R$ 15,60.
- O Itaú BBA observa que, apesar da atraente Taxa Interna de Retorno de cerca de 18%, tem uma visão mais conservadora para o estoque, devido a:
- possíveis atrasos no ciclo de flexibilização dificultando uma reclassificação;
- alta alavancagem da Ecorodovias de 4,6x, que deve persistir por algum tempo como resultado de pagamentos de taxas de concessão em 2023 e requisitos substanciais de capex nos próximos anos; e
- falta de gatilhos positivos claros no curto prazo e ventos contrários no reequilíbrio econômico do Ecoporto.
- As taxas de juros de longo prazo são o principal impulsionador do desempenho, explicam os analistas.
- Além disso, a inflação capex é um risco menor agora para a Ecorodovias, pois os preços das matérias-primas começaram a se acomodar, diminuindo uma possível preocupação entre investidores que a alta alavancagem da Ecorodovias pode sofrer mais pressão.
- O Itaú BBA encerra a análise afirmando que acredita haver mais risco negativo para suas estimativas do que o oposto, com risco do ciclo de aperto piorar e/ou durar mais tempo.
- Entretanto, há a possibilidade de os números serem surpreendidos positivamente por:
- i) eficiência acima do esperado ou uma deflação em commodities aliviando o capex; e
- ii) um VPL (Valor Presente Líquido) de R$ 600 milhões, proveniente de discussões com os poderes concedentes significaria uma TIR de 2 pontos percentuais maior.
- Os analistas têm preço-alvo de R$ 5,5 para as ações da Ecorodovias, hoje cotadas a R$ 4. Desde o início do ano, os papéis têm queda de 45%.
Infracommerce (IFCM3): Itaú BBA vê “números fortes” nos resultados da Black Friday
- O Itaú BBA comentou os resultados obtidos pela Infracommerce (IFCM3) durante a semana da Black Friday. Em relatório divulgado nesta segunda (5), o banco de investimentos afirmou que a empresa de tecnologia voltada para o e-commerce registrou “números fortes” no período de promoções, especialmente no GMV (Volume Bruto de Mercadoria), que monitora a receita gerada em canais digitais.
- “Este sólido desempenhou deveu-se, principalmente, à capacidade da empresa em permitir com que as marcas foquem no D2C [direto ao consumidor, quando a marca realiza uma venda sem intermediários], o que é um sinal positivo, pois demonstra que a empresa pode se beneficiar desta tendência secular do e-commerce”, argumentou o analista Thiago Kapulskis, do Itaú BBA.
- Segundo o relatório, durante a semana da Black Friday, os números do GMV da Infracommerce cresceram 36% em comparação ao mesmo período do ano passado, impulsionado pelos resultados no B2B e no B2C.
- “Embora os números publicados fossem fortes, já havíamos incorporado a tendência correspondente ao nosso modelo, pois demos o benefício da dúvida quando atualizamos nossas estimativas do 4T22”, recordou o especialista.
- “Acreditamos que esses resultados são positivos, pois reforçam a expectativa de a empresa atingir um GMV na faixa de R$ 13 bilhões no ano. Ainda assim, será importante ver a evolução do tale-rate quando os resultados do 4T22 forem divulgados, uma vez que o indicador desacelerou ligeiramente no último semestre”, destacou Kapulskis.
- Black Friday 2022 – Resultados
- Segundo dados do Índice Cielo de Varejo Ampliado (ICVA), as vendas na Black Friday em São Paulo neste ano cresceram 7,4% em comparação com o ano passado. Na região Sudeste, o aumento foi de 6,5%.
- Em escala nacional, o aumento das vendas foi de 6,9%. No varejo on-line, as transações foram 21,1% maiores neste ano do que as realizadas no ano passado.
- O preço-alvo das ações de Infracommerce para o Itaú BBA é de R$ 6. Nesta segunda (5), os papéis fecharam em queda de 4,57%, cotados a R$ 4,39, segundo o Status Invest.
Banco do Brasil (BBAS3) deve pagar 11,8% em dividendos em 2023, diz XP
- Estimativas da XP Investimentos indicam que o dividend yield (DY) – que mensura a quantidade de proventos pagos pelo valor da ação – do Banco do Brasil (BBAS3) deve ser de 11,8% no ano de 2023.
- Com isso, entre os bancos analisados pela XP, o Banco do Brasil possui os maiores dividendos projetados para 2023, ficando à frente do Banrisul (BRSR6), com o segundo maior DY projetado, em 10%.
- Atualmente, considerando os proventos pagos nos últimos 12 meses, as ações do Banco do Brasil somam yield de 11,4%, conforme dados do Status Invest.
- Isso porque foram R$ 4 pagos por ação ordinária, ou BBAS3, no período.
- BBAS3 tem recomendação de compra da XP
- Os analistas da XP mantêm visão positiva para os papéis do banco, com preço-alvo de R$ 57 por ação. Atualmente, os papéis são negociados na casa dos R$ 35.
- O último parecer da casa sobre a empresa se deu após a divulgação do balanço referente ao terceiro trimestre deste ano.
- O Banco teve R$ 8,36 bilhões de lucro líquido recorrente, acima do que era esperado pela XP. Além disso, teve uma melhor Margem financeira Bruta (NII), em R$ 19,55 bilhões.
- “Os resultados positivos do Banco do Brasil no 3T22 foram beneficiados, principalmente, por um robusto incremento em sua Margem financeira Bruta (NII), que se deve principalmente ao robusto crescimento de sua carteira de crédito, à reprecificação de suas operações de crédito nos últimos trimestres e aos melhores resultados de sua tesouraria”, diz a XP.
- A XP também aponta que a carteira de crédito do Banco do Brasil cresceu 19% na base anual, sendo beneficiada “principalmente pelo robusto crescimento das operações de crédito Corporate e Agronegócios nos últimos doze meses”.
- Apesar disso, como consequência da maior inadimplência no período, as provisões do banco aumentaram para R$ 4,5 bilhões.
- Mesmo assim, o lucro foi de cerca de R$ 8,4 bilhões e o Retorno Sobre Patrimônio Médio (ROAE) ficou acima do esperado, em 21,8%.
- Os analistas também destacaram que o banco revisou suas estimativas para 2022. O guidance do Banco do Brasil, após a atualização, implicaria em um lucro de R$ 7,7 bilhões a R$ 9,7 bilhões no próximo trimestre.
Credit Suisse (C1SU34): ações disparam com suposto aporte milionário de príncipe saudita
- As ações do Credit Suisse (C1SU34) subiram mais de 7% na Bolsa de Nova York na manhã desta segunda (5), após a divulgação das informações de que Mohammed bin Salman, príncipe herdeiro da Arábia Saudita, estuda investir US$ 500 milhões no banco.
- De acordo com os informações publicadas pelo The Wall Street Journal, os recursos seriam alocados na divisão do banco de investimentos da empresa suíça, e a operação também pode contar com outros investidores, como uma empresa de private equity dos Estados Unidos. Assim, todos os aportes desse grupo chegariam à marca de US$ 1 bilhão ou até mais.
- Após os escândalos e as perdas no mercado, o Credit Suisse está desmembrando o banco de investimentos com sede em Nova York como parte de sua estratégia de reposicionamento junto ao mercado. Esse investimento saudita pode criar um impulso de confiança na reestruturação do banco.
- O Saudi National Bank (SNB) conta com outros aportes bilionários na instituição suíça, o que fará com que o grupo saudita seja o maior acionista do banco internacional. O príncipe Mohammed é presidente do fundo soberano do país, um dos principais proprietários dos patrimônios do SNB.
- Na semana passada, Axel Lehmann, presidente do Credit Suisse, disse que a instituição receberia US$ 500 milhões de um investidor não nomeado e que, além desse aporte, outros compromissos já estavam firmados. Segundo a publicação, o Credit Suisse não recebeu uma proposta formal de nenhuma entidade saudita.
- Credit Suisse: Novo começo
- A separação do braço de investimentos do Credit Suisse pode levar cerca de dois anos para ser completamente finalizada. O projeto afastaria essa área dos escândalos do banco-mãe e também faria com que o setor de investimentos tivesse um balanço próprio.
- Nesta segunda, o banco anunciou ao mercado que concluiu a emissão de US$ 5 bilhões em novas dívidas, como parte do plano para fortalecer seu balanço. Além disso, após a divulgação dos resultados do quatro trimestre de 2022, a instituição pretende divulgar um plano de financiamento atualizado para o próximo ano.
- Segundo o Status Invest, por volta das 13h50, as BDRs do Credit Suisse operavam em alta de 7,71%, pelo preço de R$ 9,50. Nos últimos doze meses, o papel derreteu 66,83%.
BTG vê oportunidade a longo prazo na Desktop (DESK3), mas com menor lucro por ação
- Após a Desktop (DESK3) anunciar um aumento de capital de R$ 300 milhões, o BTG Pactual prevê que a estrutura de capital da companhia deverá melhorar e recomenda compra, com preço-alvo de R$ 20. Contudo, analistas acreditam que apesar do movimento haverá uma diminuição no indicador de lucro por ação.
- O número total de ações a serem emitidas será de 13,3 a 33,3 milhões (15-38% do total de ações) ,a R$ 9,00 por ação. Carlos Sequeira, Osni Carfi, Guilherme Guttilla e Vitor Melo, que assinam o documento, estimam atualmente lucro líquido da Destktop de R$ 164 milhões para 2023, resultando em um lucro por ação de R$ 1,88.
- “Considerando um aumento de capital na parte inferior da faixa, estimamos que o resultado da Desktop subiria para R$ 175 milhões. Mas, com uma contagem de ações de 100 milhões, leva-se a uma LPA de R$ 1,75 (aproximadamente 7% menor)”, afirmam.
- Já considerando o topo da faixa, o lucro líquido subiria para R$ 191 milhões. No entanto, com uma contagem de ações de 120 milhões, o lucro por ação vai para R$ 1,58 (~16% menor).
- DESK3: oportunidade no longo prazo é enorme, aponta BTG
- Além disso, os analistas acreditam que o anúncio de investimento da Desktop pode ser pressionado pelo cenário macro no curto prazo, visto que muitos investidores estão evitando ações de baixa liquidez no momento.
- Já olhando para o longo prazo, eles veem a empresa como uma excelente oportunidade para investidores — tornando-a sua principal escolha entre os ISPs (em inglês, Internet Service Provider).
- “Com a captação, a estrutura de capital da Desktop deve melhorar, possibilitando o aumento da atividade de fusões e aquisições. O setor de telecomunicações é intensivo em capital e, com as taxas de juros ainda altas, muitos pequenos provedores estão lutando para manter suas operações funcionando”, pontuam os analistas do BTG.
- Desktop anuncia aumento de capital
- A Desktop (DESK3) anunciou, na semana passada, um aumento de capital de R$ 300 milhões. O valor da oferta de ações é de mais de um terço do valor de mercado da companhia, em cerca de R$ 870 milhões, segundo dados atualizados pelo Status Invest.
- Conforme o aviso aos acionistas da companhia, o aumento de capital da Desktop pode partir de R$ 120 milhões e chegar a no máximo R$ 300 milhões. Será um aumento de capital por meio de emissão de ações ordinárias da companhia.
- Os recursos que a Desktop levantará com esse aumento de capital devem ser destinados ao fortalecimento da estrutura de capital da companhia, a fim de viabilizar a aceleração das suas avenidas de crescimento orgânico e inorgânico, conforme o documento arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
- Cotação nesta segunda-feira
- Nesta segunda-feira (05), as ações da Desktop fecharam em baixa de -9,64%, com papéis cotados a R$ 9,00.
Da Petrobras a Desktop, essas foram as empresas que se destacaram hoje. Para ler todas as matérias clique aqui.
