Radar: Natura (NTCO3) tem preço-alvo elevado, dividendos de Auren (AURE3) e parceria de Marisa (AMAR3) pode gerar receita milionária
O BB Investimentos elevou recomendação de neutra para compra das ações da Natura (NTCO3) e o seu preço-alvo. Segundo o BB, há uma melhora na perspectiva para o desempenho financeiro da companhia, considerando positiva a venda da The Body Shop.
Para a equipe do BB, a execução do plano de transformação da Natura & Co está permitindo margens mais elevadas. No entanto, os analistas ainda se mantêm cautelosos com a recuperação da Avon International.
No processo de transformação desde 2022, a Natura & Co vem buscando redesenhar a estrutura organizacional para deixá-la mais enxuta, dizem os analistas, reduzindo as despesas da holding e melhorando os negócios de baixo desempenho, como Avon e The Body Shop, aponta o BB. Além disso, faz parte da estratégia priorizar a geração de caixas.
“Os resultados divulgados no 2T23 da Natura deram continuidade às melhoras observadas no 1T23, em especial no que se refere aos ganhos de margem Ebitda Ajustada”, afirma a casa de investimento.
Neste contexto, o BB recomenda compra para as ações da Natura & Co, com preço-alvo de R$ 18,20 – ante R$ 17,40 no relatório anterior. Nesta terça (26) os papéis subiram 0,515, cotados a R$ 15,59.
Além de Natura, confira outros destaques desta terça-feira:
Promessa de dividendos: Auren (AURE3) deve pagar R$ 1,5bilhão até o fim do ano
- Em nova análise sobre as ações da Auren (AURE3), analistas do BTG Pactual reafirmaram sua recomendação de compra para os papéis e destacara, o pagamento extraordinário de dividendos da empresa.
- “O CFO reiterou planos de pagar R$ 1,5 bilhão em dividendos extraordinários (rendimento de 11%) até o fim do ano. Por conservadorismo, o cenário de pagamentos de impostos sobre a indenização já foi considerado em seu caso base”, destaca o BTG.
- “A Auren encerrou o segundo trimestre com R$ 6,3 bilhões em caixa e Alavancagem ND/EBITDA de 0,3x. Em nosso modelo, estimamos um uso adicional de caixa em 2S23 de R$ 1,45 bilhão em capex para Sol de Jaíba (500 MWac), até R$ 673 milhões em impostos cobranças e R$ 1,5 bilhão em dividendos“, completa a casa.
- Segundo o BTG, a expectativa é de que a Auren feche 2023 com um alavancagem confortável de cerca de 2,0x EBITDA.
- O novo parecer dos analistas ocorreu após um encontro com Mario Bertoncini, CFO da Auren.
Marisa (AMAR3) fecha nova parceria e pode gerar receita adicional de R$ 30 milhões
- A Marisa (AMAR3) divulgou uma nova parceria com a Ademicon, maior administradora de consórcios independente em créditos ativos do Brasil. A parceria resultará na criação do Consórcio Marisa, conforme comunicado pela empresa nesta terça-feira (26).
- A nova parceria da Marisa acontece depois da divulgação da parceria com a Credsystem e também ocorre após a criação do Hub de Serviços que propõe ofertas no setor de seguros.
- O novo plano de negócios com a Ademicon conta com uma estimativa de geração de receita adicional de R$ 30 milhões em comissões para a varejista, considerando os próximos 5 anos.
- O Consórcio Marisa será composto por cotas de consórcio de veículos e de serviços em geral. Alguns exemplos desses serviços incluem viagens de lua de mel, formaturas, reformas e procedimentos estéticos.
- Conforme acordado entre as duas empresas, os créditos no setor de veículos vão passar de R$ 36 mil para R$ 500 mil. Já os créditos no setor de serviços saíram de R$ 20 mil e alcançaram os R$ 40 mil.
- Inicialmente, a compra do Consórcio Marisa vai acontecer pelo aplicativo da varejista. Posteriormente, essa aquisição vai se dar por meio de totens que a empresa está planejando disponibilizar em suas lojas.
- Em comunicado, a companhia diz que “a nova parceria é mais um movimento da Marisa rumo à ampliação da oferta de produtos e serviços de terceiros por meio de seus canais de vendas, elevando o potencial de rentabilização da operação da varejista”.
- A empresa vai além e afirma que esse movimento representa “mais um passo para a democratização do acesso ao crédito e serve como um grande aliado das clientes Marisa na busca por um planejamento financeiro eficiente”.
- Conforme previsto no acordo, novos produtos poderão fazer parte do portfólio do consórcio Marisa no futuro.
- “A Ademicon é a maior administradora independente de consórcio do Brasil em créditos ativos, há mais de 30 anos no mercado, atuando nos segmentos de imóveis, veículos e serviços”, conclui a varejista em nota.
Weg (WEGE3): BTG reitera compra das ações após negócio com Regal Rexnord e prevê valorização de 40%
- O BTG Pactual reiterou recomendação de compra para Weg (WEGE3) após a companhia fechar um acordo para aquisição de motores e geradores elétricos do parque industrial da Regal Rexnord por US$ 400 milhões. Para o BTG, a estratégia deixa espaço para Weg ganhar participação em mercados importantes como os Estados Unidos (EUA) e Europa.
- “O acordo amplia a presença produtiva da Weg fora do Brasil, particularmente na América do Norte, onde a companhia alcançou considerável escala e melhorou os retornos”, diz a equipe do BTG.
- O banco ainda cita que o múltiplo de aquisição implícito foi de 7,7x Ebitda de 2022, contra os atuais 20x estimados para 2023, o que demonstra uma estratégia de disciplina de capital da Weg.
- Segundo analistas do BTG, o negócio também traz outras características interessantes para a WEG, como a ampliação do portfólio de produtos fabricados localmente e complementando linhas já existentes, aceleração de crescimento em mercados chaves e expansão da presença industrial fora do Brasil, o que deve melhorar a escala operacional e eficiência de custos.
- Neste contexto, o BTG recomenda compra das ações da Weg, com preço-alvo de R$ 50, o que significa um upside de 40%. Nesta terça (26), os papéis da companhia caíram 0,13%, cotadas a R$ 36,08.
Nubank (ROXO34): pela primeira vez em 19 meses, Bradesco BBI eleva recomendação e aumenta preço-alvo
- Em novo parecer sobre as ações do Nubank (ROXO34), analistas do Bradesco BBI elevaram sua recomendação de venda para neutra. A decisão se deu após 19 meses da casa recomendando a venda dos papéis a seus clientes.
- O preço-alvo das ações do Nubank, nesse contexto, foi elevado de US$ 4,50 para US$ 8 pelos analistas do Bradesco BBI.
- “Reconhecemos que a evolução do banco no curto prazo mostra o forte histórico do time de gestão. Incorporamos premissas agressivas tanto para o curto como para o longo prazo“, dizem os especialistas da casa.
- A projeção é de que o banco deva registrar um aumento mais rápido do que o esperado em termos de lucro – isso, ainda no curto prazo.
- A expectativa do BBI é de que a fintech consiga fazer isso ainda ganhando market share e segurando os custos em um patamar saudável.
- Atualmente o banco já vem “crescendo de forma lucrativa”, segundo o BBI, conseguindo controlar os juros.
Da Natura à Marisa, essas foram as empresas que se destacaram hoje. Para ler todas as matérias clique aqui.
