Radar: Light (LIGT3) sobe no Ibovespa, JBS (JBSS3) dá passo para listagem na Bolsa dos EUA e banco recomenda Cielo (CIEL3) 

por Vanessa Loiola 22/05/2023 21:55

As ações da Light (LIGT3) fecharam em alta de 9,3% no pregão desta segunda-feira (22), com mais capítulos na recuperação judicial da companhia.

Entre as novidades, existe a possibilidade de uma assembleia em 20 dias, após detentores do Certificado de Recebível Imobiliário (CRI) Corp Light serem convocados no último dia 12 de maio, quando a Light pediu recuperação judicial.

Um banco private que ofereceu CRIs para clientes de alta renda teria solicitado a nova assembleia.

Até então, somente investidores institucionais têm marcado presença nas reuniões sobre a empresa. Segundo a Uqbar, nenhum dos 44 investidores pessoa física que detêm R$ 38,3 milhões de participação na Light esteve na primeira assembleia.

O restante é de um investidor pessoa jurídica, que por sua vez não deu margem para formação de quórum e a assembleia não foi instalada.

A reunião previa negociações para contratação de um assessor legal para representar os detentores de CRIs. A assembleia, aliás, foi convocada pela emissora dos títulos, a Virgo.

Além de Light, confira outros destaques desta segunda-feira:

JBS (JBSS3) atinge requisitos de governança para listagem em Bolsa nos EUA, diz site; entenda

• A JBS (JBSS3) protocolou na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC, na sigla em inglês) seu pedido para registrar títulos no território norte-americano. Segundo informações divulgadas pela Bloomberg Línea nesta segunda (22), esse movimento atende uma ambição da maior fornecedora de carne do mundo, que deseja listar suas ações nos EUA.

• De acordo com a publicação, a empresa da família Batista atingiu os requisitos de governança para listar ativos nos EUA. Assim que o pedido de registro de títulos entrar em vigor, a empresa será obrigada a divulgar suas informações nos Estados Unidos e estará sujeita às exigências locais.

• Josseline Jenssen, analista da Lucror Analytics, disse em relatório aos clientes que “listar os títulos na SEC é um passo mais próximo de uma listagem de ações nos EUA, o que aumentaria a liquidez dos instrumentos da JBS e a governança corporativa”.

• No Ibovespa hoje desta segunda, as ações da JBS chegaram a ter uma alta de 2,4%, mas encerraram o pregão com um leve crescimento de 0,82%, aos R$ 17,14.

• Na sexta (19), a empresa informou ao mercado essa movimentação e disse que a declaração se referia às ofertas de trocas de 11 bonds antigos por 11 novos.

• “A companhia não pretende registrar os Bonds Novos em qualquer bolsa de valores nos Estados Unidos da América ou em outro lugar neste momento, mas pode optar por fazê-lo no futuro”, informaram os gestores da empresa.

Cielo (CIEL3) está barata e ‘navega em equilíbrio instável’, diz BTG; entenda a recomendação de compra dos analistas

• Em novo parecer sobre a Cielo (CIEL3), os analistas do BTG Pactual destacaram sua visão otimista com a adquirente, mantendo a recomendação de compra para os papéis, com preço-alvo de R$ 7,60 – ao passo que os ativos são negociados na casa dos R$ 5,20.

• Os especialista se reuniram com executivos da Cielo que relataram um foco na rentabilidade enquanto o volume total de pagamentos (TPV) tem ficado aquém do esperado.

• “A Cielo manifestou preocupação com o TPV do setor em 2023. Os executivos acreditam que as perspectivas de crescimento do mercado para este ano se deterioraram consideravelmente, levando-os um crescimento de 10%, bem abaixo dos 14% a 18% de projeção da Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços (Abecs)”, ressaltam os especialistas.

• Apesar disso, os resultados da concorrente, como os da Stone (STOC31), vieram melhor do que o esperado, fornecendo mais otimismo para o nicho da Cielo, em específico.

• “A Cielo sinalizou que atividade de varejo continua fraca no acumulado do ano, com volumes decepcionantes nas vendas do Dia das Mães. No entanto, apesar de volumes potencialmente moderados à frente e perda de participação de mercado [market share], a Cielo vê ventos favoráveis que beneficiarão seus resultados, incluindo o incremento de preço mais recente, de março, benefícios do limite de intercâmbio de pré-pago, expansão do negócio de pré-pagamento e melhoria contínua nos resultados da Cateno”, destaca o BTG.

• Os especialistas destacam que a Cielo “navega em um ‘equilíbrio instável’” e está em um patamar de preço atrativo, dados os múltiplos atuais.

• Além disso, a casa ainda destaca que o mercado tem uma visão relativamente distorcida do modelo de negócio da empresa.

• “Investidores ainda enxergam a empresa como uma empresa puramente adquirente, quando mais de 50% do seu valor vem da Cateno, que é quase um negócio independente com margens maiores, alavancagem operacional mais saudável e menos pressões competitivas”, concluem os especialistas.

• As projeções da casa são de que a CIEL3 tenha, no ano de 2023, um lucro líquido de R$ 2,3 bilhões, um Ebitda de R$ 6 bilhões e R$ 13,3 bilhões em geração de receita.

Ações da Alpargatas (ALPA4) saltam 17% na bolsa de valores hoje (22); o que aconteceu?

• As ações da Alpargatas (ALPA4) dispararam nesta segunda (22), após o anúncio de que a MS Alpa propôs uma oferta pública para a aquisição de até 32 milhões de ações da companhia.

• Após a primeira hora de pregão, cada ação da Alpargatas estava cotada a R$ 10,31, com uma valorização “intraday” de 17%. Os papéis fecharam em alta de 16,96%, a R$ 10.48.

• Até o fechamento da última sexta-feira (19), as ações da Alpargatas, negociadas sob o ticker ALPA4, tinham o preço de R$ 8,96, depois de uma alta de 0,90% na sessão anterior.

• Na semana passada, os papéis tiveram avanço de 1,24%, com a quarta valorização semanal consecutiva.

• Nesta segunda, o preço de abertura era de R$ 10,30, e chegaram a máxima de R$ 10,33. Mas por que as ações da Alpargatas subiram hoje?

O que aconteceu com a Alpargatas?

• A Alpargatas comunicou nesta segunda (22) que a MS Alpa Participações decidiu realizar uma oferta pública para a compra de até 32 milhões de ações preferenciais da companhia.

• As ações da Alpargatas seriam adquiridas pelo preço de R$ 10,50, o que corresponde a um prêmio de aproximadamente 17,2% do preço de fechamento dos papéis em 19 de maio de 2023 (um dia útil antes da divulgação do edital) e de 27,7% da média ponderada do preço das ações nos 30 dias anteriores a essa divulgação.

• Além disso, o preço por ação da oferta representa um prêmio de 26,0% em relação à média ponderada do preço dos papéis nos 90 dias anteriores à divulgação do edital.

• A MS Alpa Participações é controlada pelos atuais controladores da Cambuhy Alpa Holding e do Alpa Fundo de Investimento em ações, entidades que fazem parte do bloco de controle da Alpargatas.

• A empresa de calçados e artigos esportivos, responsável pelas marcas Havaianas, Mizuno e outras, diz em comunicado que a oferta não envolve atuação direta da empresa ou de seus executivos.

• A oferta é válida pelo prazo de 30 dias contados a partir de 23 de maio e se encerra em 21 de junho de 2023, quando será realizado o leilão.

• Segundo a MS Alpa, o objetivo da oferta é “viabilizar o aumento da participação societária do Grupo MS com relação às ações preferenciais de emissão da companhia, em condições que assegurem aos acionistas destinatários da oferta tratamento equitativo, conferindo-lhes os elementos necessários para que possam tomar suas decisões a respeito da oferta de maneira informada, refletida e independente”.

• Após o anúncio realizado pela Alpargatas nesta segunda-feira, o preço de suas ações disparou, e a companhia lidera com folga as maiores altas do Ibovespa hoje.

Oi (OIBR3): processo da Anatel pode prejudicar venda da V.tal, diz jornal; entenda

• A novela em torno da dívida da Oi (OIBR3) pode ficar ainda mais complicada com o processo aberto pela Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel). De acordo com informações divulgadas nesta segunda (22) pelo jornal Valor Econômico, caso a concessão seja cassada, a venda da V.tal seria prejudicada.

• A V.tal é a empresa de fibra ótica do grupo e considerada pelos agentes econômicos como a “mina de ouro” da empresa, que protagoniza seu segundo processo de recuperação judicial.

• De acordo com o Valor, caso a Oi se livre da concessão (o que poderia ocorrer em último caso), essa transação integraria a operação de banda larga fixa da empresa. Ou seja, a extinção do contrato exigiria a devolução dos bens da concessão, inclusive os detidos atualmente pela V.tal.

• Procurada pelo Valor, a Oi informou que os processos movidos pela Anatel fazem parte das obrigações da agência e que essas movimentações não interferem na prestação dos serviços da empresa.

• “A companhia entende que especulações a respeito de ações do poder concedente sejam devidas ao dever fiduciário da agência de acompanhar as operações das concessionárias, acompanhamento esse que, no caso da Oi, entra em regime diferenciado devido ao processo de recuperação judicial, sem que, no entanto, exista qualquer motivo para considerações além desse acompanhamento até o momento”, destacou a companhia no posicionamento.

Azul (AZUL4) dispara 9,3% no Ibovespa hoje após ação ser promovida por banco; Gol (GOLL4) também escala na Bolsa

• Os papéis da Azul (AZUL4) fecharam negociados em alta durante o Ibovespa hoje desta segunda (22). As ações da companhia aérea cresceram 9,37%, aos R$ 15,40. O movimento ocorre após os especialistas do Bank of America (BofA) elevarem os papéis da empresa de underperform (equivalente à venda) para neutro e aumentarem o preço-alvo para R$ 18, ante R$ 11,80.

• “Agora vemos um risco/retorno bem equilibrado para a ação após a valorização do real, uma curva de preço mais baixa no combustível de aviação e avanços no plano de reestruturação com os locadores”, argumentaram os analistas do BofA, Rogerio Araujo e Gabriel Frazao, em relatório divulgado nesta segunda sobre as ações da Azul.

• Além da elevação do papel da Azul, os especialistas do mercado financeiro em geral estão otimistas com os impactos do Voa Brasil, o que ajuda as empresas do setor aéreo a crescerem no Ibovespa hoje.

• Os papéis da Gol (GOLL4) fecharam em alta de 3,73%, ao preço de R$ 8,06.

• O Itaú BBA trabalha com recomendação marketperform (equivalente à neutra) para as ações da Gol, com o preço-alvo de R$ 9. Os profissionais da casa trabalham com uma estimativa de que a margem Ebitda (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da empresa área em 26% no próximo ano.

• Contudo, entre Gol e Azul, a segunda companhia leva a melhor no BBA – o banco trabalha com recomendação outperform (equivalente à compra) para a Azul, com preço-alvo de R$ 28. “Reconhecemos que, dada a ainda bastante volatilidade elevada no mercado de ações, o múltiplo da Azul deve subir, mas permanecer abaixo da média histórica por um tempo”, destacaram os profissionais.

• Na última segunda (15), a companhia aérea apresentou seus números do balanço do primeiro trimestre de 2023 (1T23). A empresa fechou o primeiro trimestre de 2023 com um prejuízo líquido ajustado de R$ 727,6 milhões, queda de 10% ante o 1T22. Segundo a aérea, o “resultado líquido foi ajustado por resultados não realizados de derivativos e taxa de câmbio”.

Vale (VALE3) quebra silêncio sobre venda bilionária de unidade de metais básicos

• A Vale (VALE3) se pronunciou sobre os rumores de uma eventual venda de sua unidade de metais básicos, que poderia girar em torno de US$ 2,5 bilhões.

• A gestão alegou que ”não têm conhecimento de qualquer fato relevante que possa justificar divulgação ao mercado”, conforme comunicado pela Vale nesta segunda (22).

• A mineradora também ressaltou que, de fato, pretende “firmar um acordo com um parceiro estratégico para vender uma participação minoritária em seu negócio de Metais para Transição Energética”.

• Os rumores tiveram início com matéria do jornal Valor Econômico que, com fontes anônimas a par do tema, citou que a oferta vinculante seria discutida pelo Conselho de Administração ainda nesta semana.

• A unidade de metais da Vale já havia atraído investidores em outras ocasiões e, da mesma forma, já tinha sido citada em apresentações e eventos da empresa.

• Entre as partes interessadas já estiveram a General Motors (GMCO34) e fundos de pensão e soberanos, como o Qatar Investment Authority (QIA) e o CPP, do Canadá.

• “Esse tema foi apresentado no Vale Day 2022, reunião anual com investidores, transmitida ao vivo de forma aberta ao público no dia 7 de dezembro de 2022, conforme transcrição disponível no website da Vale”, destacou a mineradora, em seu comunicado.

• “O tema é reforçado pela administração, em caráter recorrente, nos conference calls sobre resultados trimestrais da Vale, abertos a investidores”, acrescentou a empresa.

• Além disso, no início deste ano, o presidente da Vale, Eduardo Bartolomeo, deu uma declaração citando que “a demanda [do segmento de metais básicos] estava chegando e não estava bem precificada”.

Da Light à Vale essas foram as empresas que se destacaram hoje. Para ler todas as matérias clique aqui.