Radar: Itaú (ITUB4) aprova JCP, analistas recomendam ações de CVC (CVCB3) e XP reitera otimismo para o Banco do Brasil (BBAS3)

por Vanessa Loiola 04/03/2024 23:56

O conselho de administração do Itaú (ITUB4) aprovou hoje (4) um novo pagamento de juros sobre capital próprio (JCP), no valor de R$ 0,2418 por ação.

Conforme comunicado nesta segunda-feira (4), o valor dos JCP do Itaú está sujeito a retenção de 15% de imposto de renda na fonte, o que resulta em juros líquidos de R$ 0,20553 por ação.

Não terão essa tributação os investidores pessoas jurídicas que comprovarem ser imunes ou isentos.

Os juros sobre capital próprio do Itaú serão distribuídos até o dia 31 de agosto de 2024, mas apenas aos investidores com posição comprada nas ações do banco até o dia 21 de março de 2024.

Em outras palavras, as ações do Itaú que foram compradas a partir de 22 de março de 2024, sessão seguinte à data de corte, não serão contabilizadas no pagamento de proventos, já que negociam como “ex-direito”.

Em comunicado, o banco destaca que os valores anunciados dos proventos serão pagos igualmente para as ações ordinárias (ITUB3) e para as ações preferenciais (ITUB4).

Além de Itaú, confira outros destaques desta segunda-feira:

CVC (CVCB3) deve impressionar mercado no 4T23, preveem analistas; BBA recomenda compra das ações

• A CVC (CVCB3) está prestes a impressionar o mercado com resultados sólidos no quarto semestre de 2023 (4T23), apostam os analistas do Itaú BBA em relatório enviado ao mercado nesta segunda-feira (4). Essa projeção foi feita depois do recente evento promovido pela empresa de viagens e turismo, no qual apresentou suas metas para este e o próximo ano.

• Ao manter a recomendação de compra para as ações da CVC, com um preço-alvo de R$ 5,10, representando um potencial de alta de 48,7%, os analistas do BBA enfatizaram a consistência necessária nos resultados da CVC. O relatório destacou a expectativa da empresa em recuperar sua base de franquias para os níveis pré-pandemia, uma meta que capturou a atenção dos especialistas.

• A empresa divulgará o resultado do 4T23 da CVC em 26 de março.

• A CVC encerrou o terceiro trimestre de 2023 com 1038 lojas, uma redução de 362 unidades em comparação com o período pré-pandemia. Os estrategistas expressaram otimismo, prevendo a retomada para 1.400 lojas até o final de 2025.

• O BBA diz que o evento revelou metas ambiciosas para este ano, com a companhia planejando abrir 290 novas lojas da CVC. Mais de 300 participantes demonstraram interesse em abrir franquias, tornando a meta considerada alcançável pelos especialistas do banco. A diversificação de lojas, incluindo tradicionais, “lojas luz” e quiosques em corredores de shopping, diz o banco, foi destacada como uma estratégia-chave para atingir essas metas.

• Os analistas também elogiaram a estratégia digital da CVC, destacando a eficácia do uso do WhatsApp, com 30% dos clientes utilizando a plataforma durante as transações. A possibilidade de expansão da CVC para cidades menores, com custos de aluguel mais baixos, através da adoção de ferramentas digitais, foi destacada como um ponto positivo para o futuro da empresa.

Banco do Brasil (BBAS3) é ‘herói não aclamado’, diz XP

• Em nova análise sobre o Banco do Brasil (BBAS3), especialistas da XP reiteraram seu otimismo com a companhia, citando-a como um ‘herói não aclamado’. O parecer se deu logo após o encontro dos executivos do banco com investidores.

• “O CFO do Banco do Brasil demonstrou a mesma dificuldade que temos em justificar por que o banco com o maior ROE do setor e perspectivas positivas continua sendo negociado com um desconto em relação aos seus pares. Além disso, aproveitamos a oportunidade para atualizar nossas estimativas, levando em consideração os resultados de 2023, o guidance para 2024 e as previsões macroeconômicas”, diz a XP.

• Assim, a recomendação da XP para as ações do Banco do Brasil é de compra, com preço-alvo de R$ 73 por ação. Atualmente os papéis BBAS3 são negociados na casa dos R$ 57.

• “O banco tem sinalizado repetidamente que o futuro está na combinação do físico e do digital. Embora o BB não tenha sinalizado planos de reduzir o número de agências, mostrou que pretende mudar a forma como presta serviços, permitindo capturar mais benefícios sem aumentar os custos”, diz XP.

• “O banco acredita na capacidade de melhorar seu índice de eficiência atuando de forma mais sustentável e digital”, completa.

• Além disso, os analistas observam que, conforme os dados internos, em 2023 as subsidiárias d BB representaram aproximadamente 50% do resultado final.

• “São empresas como BB Asset, BB Seguros, Banco Patagonia, entre outras. Isso nos leva a acreditar que a capacidade do banco de alavancar esses negócios é crucial para que o BB possa entregar um retorno (ROE) acima do custo de capital (Ke) no longo prazo“.

Petrobras (PETR4): Investigação sobre ‘caso Unigel’ termina; veja resultado

• A Petrobras (PETR4) anunciou na noite desta segunda-feira (4) que, após uma investigação interna, foi confirmada a integridade do contrato de tolling assinado com a Unigel.

• O contato em questão se refere ao serviço de processamento de gás que tem como objetivo a produção de ureia e amônia, produtos essenciais para a indústria química e agrícola. O escrutínio do contrato veio à tona após suspeitas de que dois diretores da Petrobras poderiam ter influenciado indevidamente seu processo de aprovação.

• Contudo, após uma apuração detalhada conduzida pela Diretoria de Governança e Conformidade da Petrobras, com o suporte da auditoria externa realizada pela KPMG, confirmou-se que o acordo seguiu todos os procedimentos e controles internos necessários.

• “Conforme ocorre usualmente nas apurações internas da Petrobras em casos semelhantes, o procedimento prevê que, além da análise documental e de entrevistas com os envolvidos no processo, ocorra o exame de mídias digitais, dados e informações constantes de equipamentos institucionais que possam porventura ser essenciais ao esclarecimento dos fatos, nos termos das normas da companhia que orientam suas investigações internas e de forma a oferecer transparência e agilidade nas apurações”, diz o comunicado da estatal.

• Conforme detalhado pela companhia o contrato firmado com a Unigel tem duração de oito meses, sem possibilidade de prorrogação, e é essencial para assegurar a continuidade das operações das plantas de produção localizadas nos estados de Sergipe e Bahia.

• Este acordo temporário garante não apenas a manutenção das atividades nesses locais, mas também reforça o compromisso da Petrobras com a transparência e a rigorosa adesão às normas de governança.

• “A operação de tolling (serviço de processamento de gás com vista à produção de ureia e amônia) ainda será ativada, não tendo havido até o momento nenhum desembolso por parte da Petrobras”, diz a estatal.

• “A intenção das partes signatárias é, durante a vigência desse contrato, trabalhar conjuntamente na discussão e execução de um modelo de negócios sustentável para essas duas plantas no longo prazo“, sege.

• A Petrobras também fez questão de esclarecer que não é verdadeira a informação de que a KPMG recomendou o afastamento de qualquer diretor da empresa no contexto da certificação das demonstrações financeiras.

• “Por fim, a companhia reitera que vem prestando todos os esclarecimentos solicitado pelo TCU“, termina o comunicado.

Vibra (VBBR3) tem lucro 5,8 vezes maior no 4T23 e chega a R$ 3,297 bilhões

• A Vibra (VBBR3) apresentou um lucro líquido de R$ 3,297 bilhões no quarto trimestre de 2023 (4T23), cerca de 5,8 vezes maior que o resultado observado no mesmo período do ano anterior (4T22), que tinha sido de R$ 566 milhões – alta de 482,5%.

• Conforme novo balanço da Vibra, divulgado hoje (4), o lucro líquido do 4T23 também mostrou um aumento de 162,7% sobre o valor registrado no trimestre imediatamente anterior (3T23), quando o lucro foi de R$ 1,255 bilhão.

• Em relação ao lucro bruto ajustado, o montante registrado no último trimestre de 2023 foi de R$ 2,592 bilhões, cerca de 49,5% maior que do 4T22, que foi de R$ 1,734 bilhão, e 20,1% menor na comparação trimestral, com R$ 3,245 bilhões registrados no 3T23.

• No acumulado de 2023, a Vibra registrou um lucro líquido total de R$ 4,766 bilhões, chegando ao maior patamar desde que a companhia abriu seu capital na Bolsa de Valores, ou seja, desde 2017. Isso representa um avanço de 210% ante o registrado em 2022. Sobre o valor registrado ao longo de 2022, o valor do último ano foi de 210% maior.

• “Esse resultado recorde tem como base um melhor desempenho operacional, melhor resultado financeiro e, ainda, recuperações tributárias ocorridas no período”, destaca o balanço de resultados da Vibra.

Vale (VALE3): banco vê estimativa de produção ‘mais realista’ que as projeções para 2024 e recomenda ações

• O Citibank reiterou recomendação de compra para as ações da Vale (VALE3), com preço-alvo de US$ 18,50, apesar dos ruídos envolvendo a nova escolha do presidente da companhia. Segundo o banco, o guidance de produção da Vale é realista, mas a empresa pode superá-lo.  

• Em 2024, as projeções para o minério de ferro estão em uma faixa de 310 a 320 milhões de toneladas métricas.

• Segundo a mineradora, para pelotas e briquetes, o volume esperado para este ano é de 37 Mt. Já no próximo ano, o número sobe para até 42 Mt e para até 55 Mt em 2026.

• Ainda de acordo com a empresa, a produção de níquel da Vale deve atingir 165 mil toneladas (kt) em 2023, 160 a 175 kt em 2024 e 210 a 230 kt em 2026.

• Outro fator positivo, diz o Citibank, é que os preços do níquel estão próximos do nível mais baixo, indicando um momento de retomada no valor. A mineradora perdeu entre US$ 1 bilhão e US$ 2 bilhões no Ebitda (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) devido à queda dos preços dessa commodity em 2023.

• Além disso, os analistas expressam preocupação com a sucessão do atual presidente da empresa, as concessões ferroviárias pendentes e as negociações envolvendo a Samarco.

• Os estrategistas esperam que as questões relacionadas à sucessão e às concessões sejam resolvidas favoravelmente nos próximos dois a três meses, com a sucessão favorecendo o mercado e as concessões seguindo um acordo semelhante ao MRS.

• “A Samarco demorará mais, mas esperamos que seja resolvido no segundo semestre”, afirmam”, dizem os analistas do Citibank. 

• O desempenho dos papéis da Vale no ano tem sido fraco devido à queda do minério de ferro, resultando em uma baixa de 15%. No entanto, o valuation da ação é considerado adequado, com um rendimento esperado de fluxo de caixa livre de 11% para 2024, com o preço do minério de ferro a US$ 120 por tonelada.

• Na tarde desta segunda-feira (04), as ações da Vale têm queda de 0,30%, cotadas em R$ 66,68.

Weg (WEGE3): banco destaca desaceleração de lucros e vê ação com preço adequado

• Em seu relatório mais recente sobre a Weg (WEGE3), analistas da XP (XPBR31) pontuaram ser essencial ter um entendimento adequado sobre o cenário competitivo da companhia, uma vez que essa questão sempre esteve no centro das atenções dos investidores. Atualmente, o banco tem recomendação neutra para as ações da empresa.

• “Esperamos que a Weg conte com a experiência da Regal, como seus concorrentes fizeram anteriormente, embora capturando sinergias de forma mais eficiente através de seu perfil altamente verticalizado”, avaliaram os analistas Lucas Laghi, Fernanda Urbano e Guilherme Nippes.

• Vale lembrar que no fim de setembro do ano passado, a Weg comunicou que suas controladas indiretas no exterior celebraram com a Regal Rexnord um contrato para aquisição dos negócios de motores elétricos industriais e geradores no valor de US$ 400 milhões.

• Ainda no relatório, a XP acredita que a Weg supera com sucesso diferentes ciclos, resultando em um desempenho de rentabilidade menos volátil ao longo do tempo.

• “Considerando as tendências de longo prazo, esperamos que uma pressão de rentabilidade sobre produtos de ciclo curto relacionados à indústria reduza a posição de margem da empresa”, ressalta.

• “Vemos o prêmio múltiplo histórico da Weg versus indústrias globais como merecido, dados seus ganhos consistentes, crescimento e maiores retornos. Dito isto, notamos que o prêmio atual de ~28% parece justo, em comparação com sua média de 10 anos de ~60% e ~30% antes de 2018 (refletindo a atual desaceleração dos lucros da Weg, em nossa opinião)”, completa a casa.

• A XP tem preço-alvo a R$ 35,00 por ação para as ações de Weg.

Do Itaú ao Banco do Brasil, essas foram as empresas que se destacaram hoje. Para ler todas as matérias clique aqui.