Radar: Gerdau (GGBR4) pagará dividendos de R$ 822,2 milhões, analistas avaliam CSN Mineração (CMIN3) e BB Seguridade (BBSE3) pode ter upside de 53%

por Vanessa Loiola 06/11/2023 22:42

A Gerdau (GGBR4) e a Metalúrgica Gerdau (GOAU4) anunciaram dividendos que somam R$ 1,782 bilhão, conforme comunicado nesta segunda-feira (6).

A Gerdau vai distribuir R$ 822,2 milhões – R$ 0,47 por ação – e a Metalúrgica Gerdau pagará R$ 960 milhões – R$ 0,93 por ação.

Os novos dividendos da Gerdau e de sua holding foram aprovados por seus respectivos conselhos de administração, e fazem parte da antecipação do dividendo mínimo obrigatório referente ao exercício social vigente.

Os dividendos serão pagos somente aos investidores que possuírem ações da Gerdau ou da Metalúrgica Gerdau até o encerramento da sessão do dia 17 de novembro de 2023.

A partir da sessão de 21 de dezembro de 2023, os papéis adquiridos não terão direito ao recebimento de proventos.

Os pagamentos de dividendos da Metalúrgica Gerdau e da Gerdau vão ocorrer nos dias 14 de dezembro e 13 de dezembro deste ano, respectivamente.

Dividendos da Gerdau

• Valor por ação: R$ 0,47
• Data de corte: 17 de novembro de 2023
• Data de pagamento: 13 de dezembro de 2023

Além de Gerdau, confira outros destaques desta segunda-feira:

CSN Mineração (CMIN3): analistas mantêm recomendação, mas veem um indicador que pode limitar o lucro

• O Itaú BBA deu início à cobertura da CSN Mineração (CMIN3), com recomendação market perform, equivalente a neutra. Um dos pontos destacados pela casa é o potencial limitado de fluxo de caixa até 2029. 

• Segundo o BBA, a CSN tem história robusta de crescimento, com estimativas dos volumes de minério de ferro subindo em torno de 60% de 2023 a 2029. “Isso, por sua vez, provavelmente se traduzirá em prêmios de preço realizados mais altos a médio prazo.”

• Acrescentado a isso, o BBA cita as vantagens competitivas que resultam da integração da empresa em suas operações, o que torna os custos comparáveis aos principais players globais. 

• “Por outro lado, observamos que a geração de fluxo de caixa e os retornos de caixa aos acionistas podem ser limitados até que o ciclo de investimento da CMIN3 seja concluído, em 2029″, explica o BBA. 

• Neste contexto, o BBA estabelece preço-alvo de R$ 6 para as ações da CSN Mineração, implicando um potencial de alta de 7%. “Vemos a CSN Mineração sendo negociada a 4,9x EV/EBITDA para 2024, o que parece justo considerando a história de crescimento prospectivo.”

• O banco não prevê geração de fluxo de caixa livre de 2024 a 2028, período de execução do plano de expansão da CSN. Além disso, o BBA projeta um rendimento de dividendos de cerca de 5%, de acordo com a política da empresa. 

BB Seguridade (BBSE3): analistas recomendam compra e veem upside de 53%: “Crescimento em todas as verticais”

• A Genial Investimentos reiterou a recomendação de compra para o BB Seguridade (BBSE3). Segundo os analistas, o resultado do terceiro trimestre de 2023 (3T23) da companhia, com alta anual no lucro, veio em linha com as estimativas e com forte crescimento em todas as verticais.

• No 3T23 do BB Seguridade a companhia reportou um lucro líquido de R$ 2,056 bilhões. “O trimestre foi marcado pelo forte desempenho em todas as verticais, impulsionado pelo crescimento de prêmios no segmento segurador e resultado financeiro, com destaque positivo para unidade de previdência. beneficiada pela deflação do IGP-M”, afirma a Genial. 

• Além disso, diz a Genial, o resultado operacional não decorrente de juros (ex-holding) ficou 2,2 pp acima do guidance de crescimento em 19,2%. 

• “O resultado de crescimento é um ponto importante da nossa tese de que o desempenho das ações BBSE3 está diretamente ligado ao crescimento do lucro da empresa”, explica a Genial.

• Os analistas projetam que parte do desempenho operacional da empresa será mantido para 2024. A  Genial projeta um crescimento de lucro para 2024 do BB Seguridade em torno de 10%, mas com desaceleração de crescimento estimada de 29% em 2023.  

• Neste contexto, a Genial recomenda compra das ações da BB Seguridade, com preço-alvo de R$ 48,30. O upside é de 53,48%. 

Vibra (VBBR3) reverte prejuízo e anuncia lucro de R$ 1,255 bilhão no 3T23; O que aconteceu?

• A Vibra (VBBR3) anunciou um lucro líquido de R$ 1,255 bilhão no terceiro trimestre de 2023 (3T23), conforme balanço trimestral divulgado nesta segunda-feira (6).

• Os resultados da Vibra mostram reversão do prejuízo de R$ 61 milhões registrado no mesmo período do ano passado (3T22).

• Segundo o balanço da Vibra, esse resultado foi impactado positivamente pela melhora do seu resultado operacional e financeiro. Além disso, também foi considerada a venda da ESgás, que gerou um lucro de R$ 470 milhões.

• Já a receita líquida ajustada da companhia foi de R$ 43,243 bilhões no 3T23, com baixa anual de 15,3% sobre o valor registrado no 3T22.

• Enquanto isso, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebtida) ajustado da Vibra somou R$ 2,333 bilhões, com avanço de 154,7% na comparação anual.

• Nesse caso, o resultado da Vibra é atribuído às “maiores margens médias de comercialização no período, uma forte gestão em eficiência de nossas operações e ainda um ganho com inventário de produtos de cerca de R$ 370 milhões”.

• A margem Ebitda ajustada, por sua vez, teve crescimento de 178,9% no terceiro trimestre de 2023 (em relação ao 2T23), a R$ 248 por metro cúbico. As despesas operacionais foram de R$ 709 milhões, com alta anual de 14,4%.

Engie (EGIE3): lucro cresce 18,1% no 3T23 e vai a R$ 867 milhões

• A Engie (EGIE3) anunciou um lucro líquido de R$ 867 milhões no terceiro trimestre de 2023 (3T23), registrando alta de 18,1% em relação ao mesmo período do ano passado, quando a empresa lucrou R$ 734 milhões.

• Conforme o novo balanço da Engie, divulgado nesta segunda-feira (6), o lucro líquido ajustado somou R$ 928 milhões, com crescimento de 30,9% na comparação com o terceiro trimestre de 2022, quando o valor anunciado foi de R$ 219 milhões.

• Já o Ebtida da Engie, que representa o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações, apresentou um aumento anual de 23,5% e alcançou a marca de R$ 1,768 bilhão. Com isso, a margem Ebtida ajustada foi de 70,3% no 3T23, com alta anual de 18,2 pontos percentuais.

• De acordo com o relatório de resultados da Engie, esse aumento se deu pela “combinação dos seguintes efeitos positivos: (i) R$ 318 milhões (278,9%) oriundos do segmento de transmissão de energia; e (ii) R$ 118 milhões (58,4%) decorrentes de maior resultado de participação societária em controlada em conjunto – TAG”.

Itaú (ITUB4): Lucro salta para R$ 9 bilhões no 3T23

• O Itaú Unibanco (ITUB4) reportou lucro recorrente de R$ 9,04 bilhões no terceiro trimestre de 2023 (3T23), conforme documento arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) na noite desta segunda-feira (6).

• Este valor representa um aumento de 11,9% em comparação com o lucro do Itaú no mesmo período do ano anterior. Além disso, em relação ao segundo trimestre, o banco viu um crescimento de 3,4%.

• O lucro líquido consolidado da instituição financeira atingiu R$7,539 bilhões. Essa performance superou levemente as expectativas, com o consenso prevendo um lucro líquido de R$8,95 bilhões para o período.

• Conforme o resultado do Itaú, o retorno sobre patrimônio (ROE) do banco manteve-se estável em 21,1%, em comparação ao segundo trimestre (20,9%) e ao mesmo trimestre do ano anterior (21%).

• A margem financeira gerencial do Itaú no 3T23 alcançou R$26,275 bilhões, representando um aumento anual de 9,9%. Em relação ao segundo trimestre, houve um incremento de 1,06%.

• No terceiro trimestre , o Itaú provisionou R$9,263 bilhões, uma redução de 4,1% em relação ao segundo trimestre, mas um aumento de 11,3% na comparação com o mesmo período no ano anterior.

• O índice de empréstimos com mais de 90 dias de atraso foi de 3%, um aumento em relação aos 2,8% registrados no terceiro trimestre de 2023.

• Os ativos totais do banco atingiram a cifra de R$2,678 trilhões no terceiro trimestre de 2023, contra R$2,422 trilhões no mesmo período do ano anterior.

• O patrimônio líquido também cresceu, passando de R$157,175 bilhões no terceiro trimestre de 2022 para R$174,042 bilhões no mesmo período de 2023.

• A carteira de crédito do Itaú cresceu para R$1,163 trilhão, um aumento de 5,7% em relação ao mesmo período de 2022 e de 1,3% em relação ao segundo trimestre de 2023.

• As despesas administrativas do banco aumentaram 7,3% no terceiro trimestre, totalizando R$4,837 bilhões.

Lucro da TIM (TIMS3) tem alta de 53% no 3T23 e chega a R$ 724 milhões

• A TIM (TIMS3) apresentou lucro líquido normalizado de R$ 724 milhões no terceiro de 2023, alta de 53% ante o mesmo intervalo de 2022, de acordo com balanço publicado nesta segunda-feira, 6.

• O crescimento no lucro da TIM no 3T23 teve origem no aumento das receita de serviços combinada com a manutenção dos custos sob controle. Além disso, a TIM também teve uma melhora na linha de depreciação e amortização devido a uma revisão da vida útil dos ativos adquiridos da Oi (OIBR3).

• O Ebitda da TIM (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) normalizado somou R$ 3,011 bilhões, avanço de 11,6% na mesma base de comparação anual. A margem Ebitda cresceu 1,7 ponto porcentual e chegou a 49,7%.

• O critério ‘normalizado’ exclui uma série de itens considerados não recorrentes que impactam a receita e os custos da TIM.

• A receita líquida da TIM foi a R$ 6,055 bilhões, um crescimento de 7,9%. A receita da TIM com serviços móveis teve alta de 7,7% – com ganho de clientes, reajustes de preços e migração de consumidores para planos de maior valor agregado. Por sua vez, a receita de serviços fixos da TIM teve alta de 4,5%, puxada pela expansão da base de banda larga.

• Os custos de operação chegaram a R$ 3,045 bilhões, expansão de 4,5%, portanto, crescendo abaixo da inflação do período.

• A linha de depreciação e amortização ficou negativa em R$ 1,755 bilhão, montante 6,6% menor na comparação anual.

• O resultado financeiro (saldo entre receitas e despesas financeiras) gerou uma despesa de R$ 406 milhões, montante 1,1% superior.

• A despesa com imposto de renda e contribuição social da TIM foi de R$ 97 milhões, contra um crédito de R$ 88 milhões apurado um ano antes.

Da Gerdau ao BB Seguridade, essas foram as empresas que se destacaram hoje. Para ler todas as matérias clique aqui.