Os investidores institucionais que pretendem ancorar a privatização da Eletrobras (ELET3), ou seja, aqueles que se comprometem a ficar com parte da oferta de ações da estatal, têm reservado cheques a partir de R$ 1,5 bilhão.
Segundo fontes do jornal O Estado de S.Paulo, um terço da oferta deve ser susbcrita pelos acionistas e por fundos de varejo que darão acesso às ações da Eletrobras com recursos do FGTS.
Há uma expectativa de que a privatização da Eletrobras possa levantar R$ 30 bilhões, incluindo uma nova emissão de papéis que hoje estão com o governo, conforme o relatório da UBS BB, divulgado em maio.
Com o aumento de capital, a fatia da União deve cair abaixo de 50%. Portanto, o controle da companhia sairá das mãos do governo. Mas o Estado manterá o poder de veto em algumas decisões.
Para os investidores institucionais estrangeiros o valor de R$ 1,5 bilhão equivale a cerca de US$ 300 milhões. No entanto, segundo jornal, esse valor fica muito abaixo das alocações que grandes fundos normalmente fazem, como o CIG, de Cingapura, e os canadenses CPP e CPPIB, esses que já demonstraram interesse na privatização da Eletrobras. Os fundos partem de montantes de US$ 500 milhões a US$ 1 bilhão.
Por sua vez, os fundos brasileiros devem sofrer um pouco mais para entrar na oferta de ações da Eletrobras devido aos resgates que vem sendo feito por parte dos investidores. “A dinâmica do investidor local é mais complicada, porque muitos fundos têm sido alvo de resgates e estão machucados com perdas em tecnologia e com a alta do juro”, disse uma fonte ao jornal.
Veja os fundos já comprometidos com a operação:
- GIC, de Cingapura (tem a maior posição no grupo dos âncoras)
- SPX, do Brasil
- Truxt, do Brasil
- Squadra, do Brasil
- Itaú Asset, do Brasil,
- Zimmer, dos EUA
- Gqg Partners, dos EUA
- RWX, britânica
Investidores estrangeiros querem R$ 13 bilhões em ações da Eletrobras
Informações da Bloomberg indicam que a Eletrobras já tem garantia de investidores no seu processo de capitalização.
O processo de capitalização da companhia deve ocorrer ainda este ano, e um grupo de investidores estrangeiros sinalizou interesse em comprar cerca de R$ 13 bilhões em ações da Eletrobras.
A agência de notícias destaca que a transação deve ser lançada formalmente nos próximos dias, mas os bancos já começaram a entrar em contato com potenciais compradores.
As fontes pediram para não serem identificadas.
A estatal possui, atualmente, valuation de R$ 70,1 bilhões, segundo dados compilados pela plataforma Status Invest e com base na cotação das ações ELET6 e ELET3.
Com isso, o processo de capitalização tem potencial de ser uma das maiores oferta públicas de ações da história do Brasil.
É que, de acordo com o modelo já aprovado pelo Tribunal de Contas da União (TCU), a privatização da Eletrobras será como um ‘follow-on’.
