A Prio (PRIO3) anunciou nesta quinta-feira (3) a venda de sua participação de 10% no campo de Manati para a Gas Bridge. O contrato foi fechado por R$ 124 milhões, sendo que 10% serão pagos na assinatura e os outros 90% após a finalização da operação. Para a XP a venda não tem impacto e “é irrelevante”. Por isso manteve o rating de compra para PRIO com R$ 41,60.
O campo de Manati é 35% operado pela Petrobras (PETRO4) e pelo consórcio formado por Enauta (45%), Geopark (10%) e Prio (10%). O campo representa ~0,5% das reservas 1P da Prio e não se encaixa na estratégia da empresa, diz a XP.
“Este movimento faz parte da estratégia de geração de valor da companhia através de uma gestão dinâmica de seu portfólio de ativos e reforça o foco da Prio nos ativos operados que compõem o cerne de seu negócio”, explicou a petroleira por um Fato Relevante.
A venda da participação da Prio
Em 2020 a Prio negociou a venda com a Das Bridge e tentou firmar um acordo de R$ 144 milhões, sendo R$ 124 milhões pelos 10% e mais R$ 20 milhões de earn-out, sujeito a certas aprovações regulatórias subsequentes relacionadas ao campo. A negociação não foi concluída. A negociação atual independe de outros consorciados.
De acordo com reportagens no início de 2021, a Gas Bridge pretendia investir US$ 300 milhões em Manati para usá-la como armazenamento de gás.
A participação da companhia no campo de Manati foi adquirida em 2017 pela bagatela de R$ 140 milhões e gerou R$ 350 milhões de caixa até o momento. A estimativa é de que até o fim da operação o valor gerado a Prio será de 3,4 vezes o capital investido.
O modelo da XP considera justo o valor de US$ 29 milhões, cerca de R$ 148 milhões, pelos 10%.
O campo de Manati
Localizado na bacia de Camamu-Almada, a cerca de 65 km de Salvador (BA), o campo foi descoberto pela Petrobras em 2000 e começou a operar em 2007, a partir de uma plataforma fixa conectada a um processamento de gás onshore através de um gasoduto submarino de 125 km.
A produção do campo é influenciada pela demanda de gás local e é vendida integralmente à Petrobras por meio de contrato take-or-pay que cobre toda a reserva do campo com preço fixado em reais e reajustado anualmente pelo IGP-M.
Cotação Prio
As ações da Prio fecharam esta quinta-feira (3) com queda de 1,05%, sendo negociadas a R$ 36,39.
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