A venda da participação de 51% da Gaspetro pela Petrobras (PETR4) vai render um ganho adicional de R$ 0,12 a R$ 0,13 por ação, segundo o relatório da XP Investimentos.
Os especialistas da corretora estimam o valor da Gaspetro entre R$ 4,33 bilhões e R$ 4,66 bilhões, a venda da participação geraria arrecadação de recursos de R$ 1,57 bilhões a R$ 1,68 bilhões para a Petrobras ,”valores já líquidos de impostos sobre ganho de capital”.
Nesta terça-feira (27), a Petrobras comunicou ao mercado que recebeu a proposta da Compass, subsidiária da Cosan (CSAN3) pela fatia de 51% da Gaspetro. Na análise da UBS, empresa de serviços financeiros, essa operação é positiva para a Cosan. “Acreditamos que uma potencial aquisição da Gaspetro pela Compass poderia ser positiva, pois ajudaria esta última a consolidar sua posição no mercado de Gás Natural”.
A subsidiária da Cosan possui a Comgás, maior distribuidora de gás natural do Brasil, portanto, a compra da Gaspetro poderia trazer margens mais lucrativas a empresa.
“Apesar da Gaspetro deter apenas participações minoritárias na maioria de suas distribuidoras de gás natural, acreditamos que a Cosan pode ajudar em conhecimento para desenvolver os negócios”. A UBS permanece com sua recomendação de compra da CSNA3.
Após a notícia, as ações preferenciais da Petrobras (PETR4) registravam variação negativa de 1,43%, negociadas a R$ 19,96, por volta das 14h30. Já a CSNA3 operava em alta de 1,65%, cotada a R$ 21,58. O Ibovespa, por sua vez, caía a 0,96%, a 100.044,50 pontos.
Compass apresenta proposta por Gaspetro
A Cosan havia informado na última segunda-feira (26) que sua controlada Compass apresentou uma proposta pela participação de 51% do capital social da Gaspetro no âmbito do processo competitivo de desinvestimento promovido pela Petrobras.
A oferta apresentada pela Compass conta com garantia da Cosan. Segundo o fato relevante, os demais termos e condições são confidenciais, em razão da natureza do processo competitivo conduzido pela estatal petrolífera.
Além disso, o documento ressaltou que a concretização da potencial operação está sujeita a diversos fatores, incluindo “a escolha da proposta apresentada pela Compass como vencedora do processo competitivo, a conclusão bem sucedida das negociações dela decorrentes e a celebração do respectivo contrato de compra e venda para aquisição” da participação, que vai prever condições precedentes habituais em transações, como aprovações regulatórias e concorrenciais.
Petrobras inicia venda da Gaspetro
A Petrobras deu início ao processo de venda de sua participação na Gaspetro no final de fevereiro, sendo que a fase vinculante teve começo em julho, após a petroleira estatal adiar o processo em meados de março.
Gaspetro é uma subsidiária da Petrobras com participações em 19 distribuidoras de gás. Destes, 14 são operacionais e os 5 restantes são ativos não operacionais.
Além da Petrobras, a Gaspetro possui como acionista a empresa japonesa Mitsui Gás e Energia do Brasil, que detém uma posição de 49%.
“A operação de venda está alinhada com a estratégia de otimização de portfólio, visando à maximização de valor para os seus acionistas”, concluiu a Petrobras.
