As ações do Grupo Pão de Açúcar (PCAR3) disparam nesta segunda-feira (16) no Ibovespa, liderando os ganhos do índice. O mercado repercute a notícia de que o francês Casino – controlador da varejista brasileira – anunciou a venda do Grupo Éxito, da Colômbia, para o Grupo Calleja, de El Salvador. O GPA receberá mais de US$ 150 milhões pelo negócio.
No fechamento, os papéis ordinários de Pão de Açúcar, PCAR3, dispararam 8,67%, cotados a R$ 3,76. O Ibovespa subiu 0,67%, a 116.905 pontos.
Cotação PCAR3
Segundo fato relevante, a participação de 34% do grupo francês varejista na rede de supermercados colombiana será transferida por US$ 400 milhões. A transação inclui a venda da fatia de 13,3% que o Pão de Açúcar (PCAR3), controlado pelo Casino, detém no Éxito, por US$ 156 milhões.
Segundo o pré-acordo aprovado pelo Casino na última sexta-feira (13), o pagamento será feito à vista. O Grupo Calleja é líder no setor de supermercados em El Salvador, com a marca Super Selectos, e também investe nos setores imobiliário, de tecnologia e de energia.
A venda do Éxito faz parte da reestruturação financeira do Casino, que anunciou um acordo com credores no início do mês.
Os investidores do Éxito receberão US$ 0,9053 por ação no acordo, que avalia a cadeia de supermercados colombiana em US$ 1,2 bilhão. Espera-se que a transação seja concluída próximo ao final de 2023.
GPA: BTG vê menos espaço para expansão de margens no Brasil
Em relatório, analistas do BTG Pactual lembraram que o Pão de Açúcar encerrou o segundo trimestre com uma alavancagem financeira de 7x a dívida líquida/Ebitda, que cairá após a entrada de R$ 790 milhões com a venda do Éxito.
O banco também recordou que o GPA já captou R$ 330 milhões com uma operação de sale and leaseback de 11 lojas, R$ 247 milhões com a venda de terrenos na Barra da Tijuca (RJ) e R$ 52 milhões com a venda de outros ativos não essenciais.
“Mas, apesar da sua desalavancagem (gradual), vemos menos espaço para expandir a área de vendas e as margens no Brasil (abaixo dos níveis históricos), tornando-se uma decisão mais arriscada do que outros varejistas de alimentos que cobrimos”, disseram.
O BTG Pactual tem classificação “neutra” para as ações do Grupo Pão de Açúcar, com preço-alvo a R$ 7,00.
Casino assina acordo final de reestruturação financeira com credores
O Casino Guichard-Perrachon afirmou no início do mês que fechou um acordo final com credores garantidos relacionados à sua reestruturação financeira.
O acordo envolve credores e um consórcio formado pela EP Equity Investment, entidade controlada pelo empresário tcheco Daniel Kretinsky, pela Fimalac e pela Attestor, segundo comunicado do Casino.
O Casino disse que segue discutindo com credores quirografários e que negócios com suas ações, que foram suspensas na Bolsa de Paris na quarta-feira (4), serão retomadas nesta quinta-feira.
“O Casino atingiu um marco importante no seu processo de reestruturação financeira ao obter o acordo de seus principais credores para um plano de reestruturação financeira que cria um quadro favorável à sustentabilidade das atividades do Grupo, à continuidade dos empregos e das sedes, e ao desenvolvimento contínuo de todas as suas marcas”, disse o CEO da empresa, Jean-Charles Naouri, no comunicado.
O acordo, que vem após pactos preliminares anunciados em julho e setembro deste ano, reduz a dívida do Casino em 6,1 bilhões de euros.
A varejista receberá 1,2 bilhão de euros em capital adicional e converterá 3,52 bilhões de euros em dívida não garantida e mais 1,355 bilhão de euros em dívida garantida em capital.
A reestruturação financeira ainda está sujeita a autorizações regulatórias e o Consórcio SPV, administrado pela EP Equity Investment, assumirá o controle do Casino quando o processo for concluído, diz o comunicado.
Ainda sobre a companhia, o Casino informou nesta quinta que Philippe Palazzi será indicado como seu novo CEO e presidente por um consórcio de credores que deverá assumir o controle da empresa como parte de uma reestruturação financeira.
Casino vende 61 lojas para Les Mousquetaires
O grupo varejista francês Casino executou a venda de um lote de 61 pontos de venda para o distribuidor Groupement Les Mousquetaires. A aquisição está se acordo com os termos de um memorando de entendimento assinado em 26 de maio de 2023.
As unidades vendidas incluem hipermercados, supermercados, a rede Franprix e lojas de conveniência, que representaram vendas de 563 milhões de euros em 2022.
O Casino também ampliou sua parceria de compras com Les Mousquetaires para incluir produtos alimentares com marca própria, de acordo com comunicado do Grupo Casino.
Além disso, nos termos dos acordos assinados em maio de 2023, o Grupo concedeu opção de compra para o Groupement Les Mousquetaires, que pode ser exercida no prazo máximo de três anos, para um segundo grupo de estabelecimentos representando 510 milhões de euros em vendas.
O Groupement Les Mousquetaires adquiriu uma participação minoritária de 49% nestes estabelecimentos e fez um pagamento inicial de 140 milhões de euros ao Casino, controlador do Grupo Pão de Açúcar, em 30 de setembro de 2023, que será deduzido do preço final calculado com base no valor de mercado dos ativos.
Com informações de Estadão Conteúdo
