A Oncoclínicas (ONCO3), uma das principais redes de clínicas oncológicas do Brasil, anunciou um aumento de capital de R$ 1,5 bilhão. Com a notícia, as ações abriram com alta de 16,24% e por volta das 13h50 subiam 17,32%.
A medida também foi bem recebida pelos analistas dos bancos Safra e Citibank, que concordam que o aumento de capital da Oncoclínicas é crucial para a redução da alavancagem.
O Safra aponta que a alavancagem proforma do primeiro trimestre de 2024 cairá de 4,6x para 3,1x, enquanto o Citi estima uma queda de 4,2x para 2,8x. Essa redução significativa é vista como um passo positivo para a estabilidade financeira da empresa.
Nessa perspectiva, os analistas do Safra acreditam que a injeção de capital terá um impacto positivo no EPS (lucro por ação) e elevaram seu preço-alvo de ONCO3 de R$ 7,50 para R$ 8,50, com posicionamento neutro.
O Citi, por sua vez, mantém uma recomendação de compra para as ações ONCO3 com um preço-alvo de R$ 10,00, representando um potencial de valorização de 34,2%.
“O acordo parece naturalmente positivo para melhorar o balanço da empresa, enquanto o prêmio de subscrição proposto sinaliza um grande sinal de confiança nas ações”, afirma o relatório do Citi, assinado pelos analistas Leandro Bastos e Renan Prata.
Os dois relatórios sugerem que o mercado deve reagir positivamente a essa movimentação, destacando a confiança nos papéis da Oncoclínicas.
Aumento de capital da Oncoclínicas será de R$ 1,5 bilhão
O Conselho de Administração da Oncoclínicas aprovou, por unanimidade, um aumento do capital social da empresa de R$ 1,5 bilhão, totalizando na emissão de 115,4 mil novas ações.
Na negociação, os investidores Quíron e Tessália se comprometeram a subscrever novas ações no valor de até cerca de R$ 1,0 bilhão. Além disso, Bruno Lemos Ferrari, CEO da Oncoclínicas, também irá subscrever R$ 500 milhões.
A nova emissão de ações da Oncoclínicas é estimada em R$ 13,00, um valor 74% superior ao preço de fechamento anterior.
“Em nossa opinião, esta transação traz novamente à tona discussões sobre governança com a adição de um novo acionista significativo: após a transação, o Banco Master deterá 16,1% das ações da empresa”, ressaltam os analistas do Safra.
O Citi destaca ainda que o guidance da Oncoclínicas para uma alavancagem de 2,0x até o final de 2024, o que sugere uma gestão disciplinada dos recursos a fim de manter uma estrutura de capital saudável.
