O fundo imobiliário Itaú Total Return (ITRI11), cuja gestão é feita pela Itaú Asset e pelo Itaú DTVM, anunciou recentemente a sua 1ª emissão de cotas, visando levantar um montante de até R$ 500 milhões.
O fundo imobiliário do Itaú é destinado aos investidores de forma geral. A captação pretendida, de R$ 500 milhões, viria com a emissão de até 5 milhões de cotas, já que o valor da cota é de R$ 100,00, sem levar em conta a taxa de distribuição.
Como a taxa de distribuição é de R$ 2,35 por cota, equivalente a 2,35% do preço de emissão, o valor da cota base é de R$ 102,35.
O retorno líquido total esperado é de 14% a 18% ao ano, correspondendo a uma média de 16% ao ano nos 3 anos seguintes à oferta. Esse retorno foi calculado com base na expectativa de rendimentos para os cotistas do FII ITRI11 e também uma curva evolutiva de alocação.
A metodologia utilizada nesta análise de projeção de rentabilidade dos ativos se baseia nas estimativas do fluxo de caixa obtido com o investimento do FII em ativos imobiliários, que deve ser inicialmente focado em cotas de fundos imobiliários, CRIs e ativos de liquidez.
ITRI11: saiba mais sobre a emissão do FII do Itaú
A 1ª emissão de cotas do FII do Itaú, o ITRI11, ainda prevê a chance de haver um volume adicional de até 25% no número máximo de cotas ofertado inicialmente, correspondente a 1,25 milhão de cotas, ou até R$ 125 milhões.
O fundo imobiliário ITRI11 vai funcionar como um hedge fund imobiliário, adotando uma estratégia mais híbrida. De acordo com um estudo feito pelo próprio fundo, os cogestores devem precisar de seis meses para conseguir atingir 99% do objetivo de alocação em cotas de FIIs e ativos imobiliários.
Confira abaixo como deve ficar a alocação do fundo, assim como o retorno projetado para cada tipo de ativo:
Ativos | Alocação alvo | Retorno projetado |
FII | De 40% a 70% | 18% ao ano |
CRI | De 20% a 50% | CDI + 3,5% ao ano/ IPCA + 9% ao ano |
FII Desenvolvimento/ FIP | De 0% a 20% | IPCA+15%-20% ao ano |
Ações | De 0% a 10% | 20% ao ano |
Ainda ontem (22), começou o período de reserva de cotas ao investidor. O prazo termina no dia 6 de março de 2024. O procedimento de alocação da 1ª série do Itaú Total Return deve ser feito em 7 de março de 2024, e a liquidação da série acontecerá em 12 de março.
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