Fitch coloca nota de crédito da Natura em observação negativa após compra da Avon
A agência de classificação de risco Fitch Ratings colocou a nota de crédito da Natura em observação negativa nesta sexta-feira (24). A ação da agência ocorre depois que a empresa de cosméticos comprou a concorrente norte-americana Avon.
Assim, os motivos seriam os riscos da operação feita pela Natura. Dentre os desafios que a empresa deve enfrentar, segundo analistas, estão:
- dificuldade em lidar com outros mercados que não a América Latina;
- risco de refinanciamento de dívidas;
- obstáculos para buscar um aumento do lucro.
Além disso, as preocupações giram em torno também do fato de a Natura ter feito uma outra grande aquisição recentemente. A empresa de cosméticos tenta ainda uma recuperação sobre a incorporação da The Body Shop. Atualmente, o rating de longo prazo da empresa de cosméticos é “BB”.
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Natura líder de vendas
Entretanto, apesar da avaliação da Fitch sobre os riscos e da classificação negativa, a empresa será a maior líder de vendas diretas com a aquisição. A negociação criará a Natura Holding, que será a quarta maior no setor de beleza no mundo. As companhias estimam um faturamento anual superior a US$ 10 bilhões.
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O acordo anunciado na noite da última quarta-feira (22) envolve troca de ações entre as empresas, conhecido como all-share merger. Dessa forma, os acionistas da Natura ficarão com 76% da nova companhia, com mais de US$ 10 bilhões em receita anual. Enquanto isso, os donos da Avon ficarão com os outros 24%.
O Brasil é o maior mercado da Avon e representa um quarto das vendas totais da empresa. Enquanto isso, a Natura lidera o mercado de vendas diretas. Aos investidores, os executivos das empresas afirmaram, por meio de teleconferência, que pretendem acelerar a internacionalização do grupo, salientando que a América Latina é um mercado-chave para a marca.
