Multilaser (MLAS3) estreia em alta de 9% na B3; IPO movimenta R$ 1,9 bilhão
A Multilaser (MLAS3) estreou em forte alta na B3 nesta quinta-feira (22). Em sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), as ações da empresa abriram com um avanço de 9,28%, negociados a R$ 12,13, por volta das 10h21.
Na noite da última terça-feira (20), a Multilaser precificou suas ações em R$ 11,10 cada, levemente acima do piso da faixa indicativa, apresentada no prospecto preliminar arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Com isso, a companhia movimentou R$ 1,9 bilhão na operação e chega à B3 avaliada em mais de R$ 9 bilhões.
A oferta consiste na distribuição totalmente primária de 172.313.238 novas ações ordinárias. Com o caixa cheio, a empresa visa investir os recursos da seguinte forma:
- Liquidação ou amortização de dívidas em aberto (44,4%);
- Reforço de caixa para crescimento e outros propósitos corporativos (40,4%);
- Potenciais aquisições (15,2%).
Mesmo com a elevada demanda pela oferta, a companhia decidiu não vender as ações adicionais, limitando-se à oferta base. Dentre os gestores institucionais que aderiram o IPO, estão os fundos Velt, Moat, Trust e XP Asset.
Na Bolsa brasileira, a Multilaser é vista como uma concorrente da Intelbrás (INTB3), que abriu seu capital neste ano e é focada na produção de equipamentos de segurança, comunicação e energia. Desde a estreia, a ação praticamente dobrou de valor.
Os coordenadores do IPO foram Itaú BBA, XP, Bank of America, UBS-BB e Safra.
Operações da Multilaser
A Multilaser tem um portfólio amplamente diversificado. Hoje são 5 mil produtos disponíveis, de pen-drives a tablets.
A empresa, de perfil familiar, foi fundada em 1987 por Israel Ostrowiecki. Em 1991, tornou-se a única empresa na América Latina a fazer recarga de cartucho de tinta de impressoras. Aos poucos, foi diversificando sua atuação.
Recentemente, a empresa fechou uma parceria com o grupo chinês Hisense para fabricar TVs da marca Toshiba.
Em 2020, a empresa apresentou uma receita líquida de R$ 3,07 bilhões e, entre os anos de 2018 e de 2020, um crescimento anual composto de 26,8%.
O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) totalizou R$ 555 milhões, com uma margem de 18,0%. O lucro líquido da Multilaser atingiu R$ 451 milhões, com uma margem de 14,7%. O Retorno sobre Capital Investido (ROIC) chegou a 36,2% no ano passado.
