Após a Minerva (BEEF3) divulgar seu resultado trimestral na véspera, quarta (10), a companhia vê suas ações subiram mais de 3,7% na ponta positiva do Ibovespa hoje.
Além disso, a Minerva também ganhou revisões mais positivas por parte de analistas de ações, que aumentaram preços-alvo e recomendaram compra para BEEF3.
“A Minerva Foods divulgou seus resultados do 1T23, apresentando um bom desempenho em virtude do cenário bastante adverso no período. A receita líquida foi de R$ 6,4 bilhões, -11,7% no comparativo anual e -6,7% no comparativo trimestral, ficando absolutamente dentro do consenso da Bloomberg. O EBITDA somou R$ 531,9 milhões, representando queda de 17,7% na base anual, e 12,4% de baixa no comparativo trimestral, ficando 2,9% acima das estimativas. O lucro líquido atingiu R$ 119,8 milhões, +4,5% na base anual e revertendo o prejuízo do 4T22 e vindo 82,8% acima da média das estimativas de mercado”, destaca a Mirae Asset.
Segundo a casa, o credit crunch provocado pelo evento Americanas nas linhas de convênio e risco sacado, pelo maior conservadorismo dos bancos, obrigou a Minerva usar uma parte de sua liquidez para auxiliar sua cadeia de fornecedores, o que impactou seu balanço.
A recomendação da casa é de compra para os papéis, com preço-alvo de R$ 17,20.
A tese leva em consideração a diversificação da plataforma de produção na América Latina, mitigando riscos de mercados de exportação, e o ciclo do gado positivo, permitindo maior produção e custos mais baixos para 2023.
Goldman Sachs eleva recomendação de Minerva
No caso do Goldman Sachs, os analistas elevaram a recomendação de neutra para compra, e firmaram preço-alvo de R$ 17 – ante R$ 15,40 no último parecer, antes da divulgação do resultado do 1T23.
A tese é de que, com os múltiplos atuais, a ação se torna barata, dado que os papéis são negociados a 4 vezes o Ebitda.
Além disso, destacam a queda no acumulado de 2023 das ações da Minerva, com 23% de retração desde janeiro.
Cotação de BEEF3
Cotação beef3
