Mercado Bitcoin se movimenta para abrir capital na B3
O Mercado Bitcoin, uma das maiores plataformas brasileiras de negociação de criptomoedas, contratou bancos para realizar sua abertura inicial de capital (IPO) na B3 (B3SA3). As informações são do portal Pipeline, do Valor Econômico.
O líder do sindicato do IPO do Mercado Bitcoin será o JPMorgan, que contará com o auxílio do BTG Pactual (BPAC11), da XP Investimentos e do Itaú BBA.
O valuation da plataforma ainda estaria em aberto, mas a expectativa é que ele fique entre R$ 10 bilhões a R$ 15 bilhões, considerando os múltiplos do setor no exterior e o ritmo de crescimento que o mercado de criptomoedas vem apresentando recentemente. O Bitcoin, a principal moeda digital e que batiza a plataforma que fará o IPO, vem em uma sequência de máximas históricas.
Estreia da Coinbase na bolsa deve influenciar diretamente valuation do Mercado Bitcoin
O Mercado Bitcoin deve ainda levar em consideração a estreia da Coinbase, a principal bolsa de criptomoedas dos Estados Unidos, em sua avaliação. A plataforma deve passar a ser listada na Nasdaq nesta quarta-feira (14).
Apesar de os negócios serem de tamanhos distintos, com a Coinbase tendo 50 milhões de clientes e o Mercado Bitcoin, 2,5 milhões, algumas variáveis da primeira listagem de uma bolsa de moedas digitais serão analisadas.
A operação da Coinbase não será um IPO, mas sim uma listagem direta. De qualquer forma, porém, investidores definirão o preço que estão dispostos a pagar pela companhia.
O valuation da Coinbase em seu formulário para a realização de IPO, que levou em consideração o fechamento do quarto trimestre de 2020, foi de US$ 68 bilhões. Investidores e fundos de venture capital, porém, estimam que o número possa chegar a US$ 100 bilhões – sendo, dessa forma, mais valiosa do que várias das grandes bolsas de ações e mercadorias do mundo combinadas.
No patamar mais baixo, a empresa indica um múltiplo de 53 vezes a relação a sua receita em 2020, que foi de US$ 1,3 bilhão. Alguns analistas acham o valuation da plataforma americana exagerado e estimam o valor de mercado da empresa em, no máximo, 31 vezes a receita, isso já levando em conta a taxa de crescimento elevada.
No ano passado, o Mercado Bitcoin negociou R$ 6,4 bilhões em ativos digitais. No início deste ano, porém, o valor já teria dobrado. Também em 2021, a companhia recebeu uma rodada de investimentos de R$ 200 milhões de gestoras – com parte da verba sendo focada na expansão internacional.
As expectativas, de acordo com fontes escutadas pelo Valor, é que o Mercado Bitcoin seja cerca de 5% da Coinbase.
