Madero fará oferta inicial de ações nos Estados Unidos
A rede de hamburguerias Madero fará sua oferta pública inicial de ações (IPO) na Nasdaq, bolsa de valores dos Estados Unidos. A informação foi divulgada, nesta terça-feira (10), pelo jornal “Valor Econômico”.
De acordo com o jornal, a Madero pretende realizar a listagem em junho. A abertura de capital, avaliada em aproximadamente R$ 8 bilhões, terá ofertas primária e secundária.
Até o momento, a rede de hamburguerias já contratou os bancos Bank Of America e JP Morgan para coordenar a oferta.
“No Brasil, os múltiplos girariam em torno de 15 vezes o lucro e com base nos resultados de 2020”, informou uma fonte próxima à empresa, justificando a não listagem no País de origem da companhia. “Nos Estados Unidos, nessa onda de valorização dos negócios de restaurantes, os múltiplos serão maiores com base em resultados do ano seguinte do IPO”, acrescentou.
A empresa pretende vender uma participação minoritária por um múltiplo de 17 a 19 vezes o montante de R$ 420 milhões. O valor corresponde ao Ebitda (lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação) previsto para 2021. Com isso, ao considerar o montante multiplicado por 19, por exemplo, a operação seria de cerca R$ 7,98 bilhões.
Madero
A cadeia de restaurantes foi fundada por Luiz Durski Junior em 2005. Hoje é uma das principais redes do Brasil, com dois principais modelos de negócios em operação: Madero Steak House e Madero Container. A marca Madero é conhecida por seus hambúrgueres gourmet. É uma cozinha central em Ponta Grossa, no Paraná, que abastece a rede. Sua capacidade de produção é de dois milhões de hambúrgueres por mês.
Saiba mais: Carlyle adquire 23% da rede de restaurantes Madero por R$ 700 milhões
Em janeiro deste ano, a Carlyle adquiriu 23,3% de participação na rede de hamburguerias. A operação custou R$ 700 milhões para a gestora norte-americana.
Atualmente, o Madero tem mais de 120 restaurantes que, em 2018, faturaram R$ 812 milhões. O montante indica alta de 56% ante o que foi registrado no mesmo período do ano anterior.
