Linx (LINX3) diz que Stone aumentou a oferta por ação para fusão
A Linx (LINX3) informou, na manhã desta terça-feira (1), que a Stone (NASDAQ: STNE) aumentou a proposta por ação para a fusão entre as duas empresas. Agora, a proposta é de R$ 35,10 por ação de emissão da Linx, frente à proposta anterior de R$ 33,76.
O negócio chegou a ser anunciado pelas partes, no entanto, o questionamento de acionistas minoritários e as investigações da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) levantaram dúvidas sobre a fusão. Segundo a Linx, foi assinado nesta terça-feira um aditivo ao acordo que havia sido costurado para a combinação de negócios das empresas no início de agosto. Com isso, o valor do negócio passaria a ser de aproximadamente R$ 6,28 bilhões. Inicialmente, a Stone pretendia adquirir a Linx por R$ 6,04 bilhões, sendo 90% em dinheiro e 10% em ações.
De acordo com os novos termos acordados, a proposta de aumento do valor por ação decorre do pagamento de uma parcela em dinheiro de R$ 31,56 aos detentores das ações da Linx, atualizado com base no CDI a partir de 11 de agosto, e 0,0126774 ações classe A da Stone, negociadas na Nasdaq, representando um valor total de R$ 35,10 por papel.
Ademais, o acordo também trouxe uma redução do break-up fee. O valor da multa compensatória, convencionada de forma bilateral para as hipóteses previstas no acordo inicial, foi reduzido para R$ 453,75 milhões, ou seja, a “multa ajustada”.
Além disso, também foi reduzida a multa compensatória devida em caso de não aprovação da Operação Stone pelos acionistas da Linx em Assembleia geral a ser futuramente convocada para R$ 112,5 milhões. Os demais termos do break-up não foram alterados.
O acordo também prevê novos termos de não-concorrência e não-aliciamento dos fundadores da Linx. Sem especificar valores, o documento diz que o “escopo dos acordos de não-competição e de não-aliciamento foi renegociado, readequando-se os valores de indenização em decorrência da obrigação de não-competição. Em relação ao contrato regulando a relação futura da Stone com o CEO da companhia, foram alterados o objeto, a estrutura, o valor e o prazo da proposta de contratação”.
Linx em tratativas com a Totvs
Sobre a oferta da Totvs (TOTS3) à Linx, realizada no dia 14 de agosto, com o prazo de validade de 30 dias, a companhia disse que têm realizado reuniões e tratativas visando ao detalhamento dos termos da proposta.
Ainda estão em levantamento pontos como a definição do cronograma e das condições negociais para a implementação do negócio proposto, incluindo aprovações societária e regulatórias, e as consequências de sua não-obtenção.
A Linx disse que, diante de tais fatos, os membros de seu Conselho de Administração entendem que ainda carecem de elementos importantes para ter uma melhor compreensão de todos os benefícios e riscos da proposta da Totvs. Portanto, o Conselho da empresa ainda não pôde apresentar aos acionistas sua recomendação sobre a questão.
Os membros do Conselho da Linx continuarão, em conjunto com seus assessores jurídicos e financeiros, “interagindo com a Totvs para a melhor compreensão e análise dos benefícios e riscos da operação e o encaminhamento” da proposta.
