A Totvs (TOTS3) informou nesta terça-feira (12) que o Conselho de Administração celebrou a criação de uma joint venture com o Itaú Unibanco (ITUB4), denominada Totvs Techfin.
O objetivo, de acordo com fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), é operar uma plataforma digital de serviços financeiros para pequenas e médias empresas (PMEs).
A integração ocorre de forma nativa aos sistemas de gestão da Totvs, o que facilita a contração e distribuição conforme a definição de uso inteligente de dados transacionais.
A companhia e o Itaú acordaram em 50% de participação na joint venture. Para fins de desenvolvimento das atividades, ambas as empresas vão contribuir com as respectivas expertises, além de seguir com as seguintes obrigações:
- A Totvs deve contribuir com ativos da sua dimensão de negócios Techfin, incluindo a totalidade das ações do capital social votante da Supplier;
- O Itaú será responsável por disponibilizar funding para as operações da joint venture, pelo prazo e nos volumes necessários, assim como;
- A expertise financeira, contribuindo com o desenvolvimento de produtos financeiros da joint venture; e
- Realizar um aporte primário de R$200 milhões no capital social da Techfin.
O Itaú também se comprometeu a pagar adicionalmente até R$ 860 milhões à Totvs pelas ações da joint venture, dos quais R$ 410 serão pagos à vista, na data do fechamento da transação.
E, os R$ 450 milhões restantes, no prazo de cinco anos, a título de preço complementar (earn-out), mediante o atingimento de metas alinhadas aos objetivos de crescimento e performance da Techfin.
A partir do fechamento, a nova joint venture será o único veículo de desenvolvimento e distribuição de serviços financeiros da Totvs, e poderá se beneficiar das integrações com os demais sistemas de gestão da companhia.
De acordo com a nota da Totvs, a joint venture foi criada baseada na estratégia de uma combinação inédita entre ambas as companhias, de forma que a visão é simplificar e democratizar o acesso a uma ampla oferta de produtos financeiros no mercado B2B.
“Essa combinação de esforços deverá beneficiar pequenas e médias empresas e toda a cadeia produtiva do país”, afirma a nota.
A equipe de Research da Ativa Investimentos acredita que o negócio será muito positivo para a Totvs, “dando maior substância ao segmento de Techfin, que tem grande potencial de crescimento, porém necessita de significativa expertise financeira, que poderá ser suprida pela parceria com o Itaú”, afirmam.
O fechamento da operação depende das aprovações do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e do Banco Central (BC), assim como outros tipos de verificações empresariais.
Cotação da Totvs e do Itaú
A ação da Totvs fechou em alta de 0,99%, a R$ 35,80. Já as ações do Itaú fecharam em queda de 1,77%, a R$ 26,09.
