O Safra emitiu um relatório com as suas expectativas para os balanços do terceiro trimestre dos principais bancos do País e reforçou a sua preferência pelo Itaú (ITUB4).
De acordo com os analistas da casa, a escolha pelo ITUB4 se dá pela resiliência do banco em diversos ciclos econômicos.
O Safra afirma também que o Itaú está quase quase finalizando os ajustes de risco dos clientes, o que pode impulsionar o crescimento dos empréstimos e aumentar as margens no futuro.
“Projetamos um lucro de bilhões para o trimestre (22,1% de ROE), em linha com o consenso”, estima o relatório sobre o 3T do Itaú.
Além disso, os analistas chamam atenção para o fato de que, embora o valuation do banco pareça menos atraente que o do Bradesco, o Itaú é considerado uma aposta confiável para o longo prazo, “especialmente devido à sua consistência, combinada com um sólido dividend yield de aproximadamente 10% nos próximos 12 meses”.
A casa tem recomendação outperform (compra) para as ações do Itaú (ITUB4), com preço-alvo de R$ 45.
Itaú (ITUB4) também é top-pick do Santander
O Santander divulgou sua nova carteira recomendada de dividendos para o mês de outubro, e as ações do Itaú (ITUB4) figuram no portfólio.
A casa destaca que recentemente elevou o preço-alvo do Itaú de R$ 38 para R$ 44, elencando o papel como a nova “top pick” para o setor de bancos.
Os analistas preveem que o ITUB4 volte a acelerar a concessão de empréstimos em segmentos específicos, especialmente agora que estabilizou a inadimplência de sua carteira de crédito.
“Como se espera que a maior parte do processo de redução de risco do Itaú foi concluída no 4T23, acreditamos que essa mudança se tornará aparente nos próximos trimestres. Prevemos que os empréstimos aumentarão mais do que a projeção da Febraban para 2024 e que o NII (net interest income) crescerá dois dígitos, impulsionado pela melhoria dos spreads”, diz o relatório.
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