Nesta quinta-feira (28), o Itaú (ITUB4) anunciou o pagamento de juros sobre o capital próprio (JCP) no valor de R$ 0,311 por ação.
Considerando a retenção de 15% de imposto de renda na fonte sobre o JCP, o valor líquido é de R$ 0,264 por ação do Itaú.
De acordo com a companhia, o pagamento será realizado até o dia 30 de abril de 2025, com base na posição acionária de 9 de dezembro deste ano. Portanto, as ações do Itaú passam a ser negociadas ex-direitos a partir do dia 10.
Recentemente, a XP emitiu um relatório atualizando suas estimativas para o banco. A recomendação de compra e o status de ‘top pick’ do setor foram mantidas, enquanto o preço-alvo saiu de R$ 42 para R$ 43.
A atualização da XP sobre as ações ITUB4 se dá após os resultados do terceiro trimestre da companhia, bem como a teleconferência de resultados.
O novo modelo da casa foi feito levando em consideração alguns fatores, tais como:
- ROE melhor do que o previsto;
- Cenário macroeconômico mais difícil em 2025, levando a um crescimento marginalmente mais lento da carteira de empréstimos;
- Histórico comprovado em modelagem de crédito, evitando uma piora dos NPLs;
- Payout terminal de 75% (acima dos 70% anteriores).
- Por outro lado, as estimativas não levam em conta possíveis melhorias nos resultados em virtude do lançamento dos super apps do Itaú, que são considerados riscos de alta para a tese.
“Apesar de as ações do ITUB4 terem apresentado um desempenho superior ao acumulado no ano (+6,7% vs. -4,8% para o IBOV), mantemos nossa classificação de Compra e reafirmamos o Itaú como nossa Top Pick”, diz a XP em relatório.
A preferência da casa pelo Itaú Unibanco no setor financeiro decorre de fatores como:
- Uma equipe de gestão experiente capaz de antecipar mudanças no ciclo econômico;
- Um balanço sólido que permite ao banco atender a todos os tipos de clientes e segmentos, possibilitando que ele se concentre naqueles que geram melhores resultados;
- Alocação disciplinada de capital. Em 2024, o Itaú conseguiu manter seu alto nível de rentabilidade (ROE > 22%), ao mesmo tempo em que acelerou o ritmo de crescimento da carteira, mesmo com um cenário macroeconômico abaixo do ideal.
Por volta das 10h15 desta sexta-feira (29), o Itaú operava em alta de 0,37% no Ibovespa, com as ações cotadas a R$ 32,80.
