O Itaú (ITUB4) informou que emitiu R$ 3,1 bilhões em letras financeiras subordinadas nível 2 em negociações privadas com investidores profissionais.
A Letra Financeira (LF) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras com a finalidade de captar recursos de longo prazo. Na prática, quem adquire uma Letra Financeira está emprestando dinheiro às instituições financeiras, como os bancos, e será remunerado por esse empréstimo.]
As letras financeiras do Itaú tem vencimento em 2034 e oferecem opção de recompra a partir de 2029, sujeita à autorização prévia do Banco Central.
De acordo com o banco, e tendo em vista os termos da resolução BCB Nº 122, as letras financeiras vão contribuir para o capital nível 2 do patrimônio de referência da companhia, e têm impacto estimado de 0,24 ponto porcentual (p.p) no seu índice de capitalização nível 2.
UBS-BB rebaixa Itaú (ITUB4) para ‘neutra’, mas projeta dividendos extraordinários
Em seu relatório mais recente sobre o Itaú (ITUB4), os analistas do UBS-BB rebaixaram a recomendação para as ações de “compra” para “neutra”, mantendo o preço-alvo de R$ 42. A casa, contudo, aposta no pagamento de dividendos extraordinários por parte do banco.
Os analistas Thiago Batista, Olavo Arthuzo e Beatriz Shinye afirmam que há uma falta de catalisadores para o lucro do Itaú, que atingiu R$ 10 bilhões no segundo trimestre.
Além disso, a casa destaca que as ações do Itaú (ITUB4) estão sendo negociadas a um preço sobre valor patrimonial (P/VPA) de 2 vezes, “um dos seus maiores níveis nos últimos anos, o que limita seu potencial de ‘re-rating’”.
Segundo o UBS, o Itaú deve entregar retorno total de 21% até o final de 2025, considerando o pagamento de R$ 59,5 bilhões em dividendos do Itaú nos próximos 18 meses.
UBS aposta também em dividendos extraordinários do Itaú. Segundo a casa, é “muito provável” que isso seja anunciado, uma vez que o banco teria encerrado o segundo trimestre com excesso de capital de R$ 13,9 bilhões.
