O BTG Pactual divulgou sua carteira recomendada de dividendos para o mês de setembro, e as ações do Itaú (ITUB4) foram mantidas no portfólio. Em relatório, a casa falou sobre a possibilidade do pagamento extraordinário de proventos pelo banco.
As ações do Itaú tiveram alta de 6% em agosto, destaca o BTG, afirmando que o banco fez um excelente trabalho em meio às mudanças “drásticas” no varejo bancário brasileiro, sobretudo no segmento de baixa renda.
Os analistas afirmam que o ITUB4 aceitou e se adaptou ao novo cenário, o que permitirá que o seu ROE sustentável amplie a vantagem em relação aos concorrentes, diz a casa.
No segundo trimestre, segundo o BTG, o Itaú apresentou um conjunto de resultados fortes e saudáveis, com o lucro líquido ligeiramente acima das expectativas do mercado.
“Após um início ‘fraco’ em 2024, a carteira de empréstimos reacelerou no segundo trimestre, o que, combinado com a recuperação da carteira de cartões de crédito no segundo semestre, deve continuar a suportar a margem financeira”, escreve o relatório.
Assim, o BTG Pactual acredita que, com a estratégia atual e o super app One Itaú, o banco passou de uma postura defensiva para uma ofensiva, buscando a liderança impulsionada por uma visão focada no cliente. Com isso, existe a possibilidade de dividendos extraordinários do Itaú, dizem os analistas.
“Negociando a 8x P/L 2025, o valuation do Itaú é decente, com espaço para dividendos adicionais”, escreve o BTG Pactual em relatório.
Veja a carteira de dividendos recomendada pelo BTG Pactual para setembro:
| Empresa | Ticker | Peso |
| Petrobras | PETR4 | 10% |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 5% |
| Vale | VALE3 | 5% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | 5% |
| Eletrobras | ELET6 | 10% |
| BB Seguridade | BBSE3 | 10% |
| Gerdau | GGBR4 | 5% |
| Copel | CPLE6 | 10% |
| Porto Seguro | PSSA3 | 10% |
| Allos | ALOS3 | 10% |
| Fleury | FLRY3 | 10% |
| Cyrela | CYRE3 | 5% |
| PetroReconcavo | RECV3 | 5% |
Em 2024, as ações do Itaú (ITUB4) avançam cerca de 16%. Neste início de setembro, os papéis apresentam alta na casa dos 2%.
