IPO da CBA, gigante industrial do Grupo Votorantim, deve movimentar R$ 2 bilhões
A Companhia Brasileira de Alumínio (CBA), empresa cuja detentora é o grupo Votorantim, deve movimentar um montante de R$ 2 bilhões com sua Oferta Pública Inicial de Ações (IPO), programado para ocorrer na terceira semana de julho.
Além da venda de ações por parte do Votorantim, o IPO da CBA colocará também recursos no caixa da empresa, que prevê utilizá-lo para crescimento, tanto com investimentos orgânicos quanto por meio de aquisições.
Em 2020, a companhia teve uma receita líquida de R$ 5,4 bilhões, com um volume de vendas de 408 mil toneladas de alumínio.
O grupo tem operações espalhadas em sete Estados brasileiros.
IPO é atrativo para volta dos estrangeiros à Bolsa
Apesar da situação crítica da pandemia, do desequilíbrio fiscal e da dificuldade em avançar com as reformas, os estrangeiros dão sinais que voltaram a apostar no Brasil.
Desde janeiro, o saldo de dinheiro estrangeiro na B3 (B3SA3), a Bolsa de valores de São Paulo, já chega a R$ 44 bilhões – número que contrasta fortemente com o primeiro semestre do ano passado, quando a bolsa viu uma saída de R$ 76 bilhões de dinheiro dos investidores de outros países.
E a expectativa do mercado é que esse fluxo melhore ainda mais, puxado pelas aberturas de capital de grandes empresas previstas para julho – como Raízen, da Cosan (CSAN3), CBA, da Votorantim, e CSN Cimentos.
“A chance é de termos uma ‘janela’ (de aberturas de capital) muito forte. Já houve uma retomada da entrada de estrangeiros nas últimas semanas. E, para se atrair o estrangeiro, quanto maior a operação, mais fácil fica”, diz Roderick Greenleess, responsável global do banco de investimento do Itaú BBA.
“Estamos vendo agora um volume de estrangeiros um pouco maior do que no passado recente. Ele começou a montar uma posição em Brasil, e isso ajuda, mas tem ocorrido, por enquanto, mais no secundário (em ações que já estão listadas na bolsa)”, comenta Fábio Nazari, sócio do BTG Pactual (BPAC11) responsável pelo mercado de renda variável.
O executivo cita que a Bolsa contou com um rally recente e, apesar de um pouco mais de volatilidade nas últimas semanas, a demanda pelos últimos IPOs tem sido grande. O próprio BTG fez uma oferta de ações neste mês de quase de R$ 3 bilhões, registrando elevada demanda.
Pedido da CBA se deu em maio
Na segunda semana de maio, o Grupo Votorantim registrou na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) pedido de IPO da CBA. Sérgio Malacrida, diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Votorantim S.A, ressalta que a oferta pública é processo natural de as empresas evoluírem na busca de estratégia e crescimento.
Malacrida explica que o processo na Votorantim Cimentos, contudo, não deve ocorrer neste momento. Recentemente, O presidente da companhia, Marcello Castelli, disse em entrevista ao Broadcast que ainda é preciso avançar em projetos que trarão maior valor à empresa antes de fazer a operação, que em uma primeira tentativa, em 2013, acabou sendo frustrada por falta de interesse dos investidores.
“Seguramente, cimentos subiu muito de um trimestre para o outro, mas o avanço também se aplica em alumínio, zinco e cobre. O aumento da demanda fez os preços subirem e o câmbio se valorizou, favorecendo os produtos da Votorantim, detentora da CBA, que são dolarizados. Tudo isso contribuiu para um bom resultado no primeiro trimestre”, disse em entrevista ao Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado.
As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.
