O BB Investimentos avaliou positiva a migração do Inter (BIDI4) para a Nasdaq e reiterou a recomendação de compra para a unit BIDI11, com preço-alvo de R$ 75,00, implicando potencial de valorização de 50% em relação ao fechamento desta sexta-feira (8).
A companhia iniciou o processo de transferência da base acionária para a bolsa americana com a contratação do Bank of America (BOAC34), Bradesco BBI, JPMorgan (JPMC34) e Itaú BBA como assessores financeiros. O deslocamento acontecerá por meio da Inter Platform.
A empresa listará na Nasdaq ações Classe A, com direito a um voto por papel, e Classe B, exclusivas aos controladores e com direito a 10 votos por ativo.
Ao mesmo tempo, ocorrerá a cessão das negociações na Bolsa de Valores de São Paulo (B3) e a listagem de Brazilian Depositary Receipts (BDRs), com lastros nos papéis listados nos Estados Unidos.
Os acionistas do Inter terão duas opções: sair ou ficar. A primeira — de cash out — dará direito ao recebimento do valor dos ativos detidos em dinheiro, em número ainda a serem definidos pela administração. A segunda alternativa é aguardar a conversão dos papéis em BDRs, na proporção atual, sem diluição. Datas e condições para a operação ainda serão fixados.
Na avaliação dos analistas do BB Investimentos, a migração do Inter para a Nasdaq é positivo, dada a melhor apreciação do mercado à empresas de tecnologia e exposição a “investidores acostumados com histórias de crescimento em detrimento de rentabilidade a curto prazo“.
Além disso, em caso de novas rodadas de captação, as ações de Classe B permitiriam a diluição dos controladores na participação sem a perda do controle.
“O movimento é positivo e representa mais um passo no ambicioso plano do Inter de se tornar um player global de tecnologia financeira.”
Cotação do Inter nesta sexta
A unit do Inter fechou o pregão desta sexta-feira entre as maiores altas do Ibovespa, de 7,41%, cotada a R$ 50,01. A ação preferencial registrou valorização de 7,07%, encerrando a R$ 16,80.
