O conselho de administração da Hypera (HYPE3) aprovou uma nova emissão de debêntures, no valor de R$ 750 milhões, conforme comunicado pela empresa nesta quinta-feira (5).
As debêntures da Hypera são do tipo simples, não conversíveis em ações e de espécie quirografária. A emissão será realizada em série única.
O valor total da oferta se refere à emissão de 750 mil debêntures, cujo preço unitário de cada uma delas será de R$ 1000,00.
Os títulos terão prazo de vencimento de 5 anos, e esse período passará a ser contado a partir do dia 10 de outubro de 2023.
A remuneração das debêntures da Hypera será equivalente à variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros (DI), somada a uma taxa de 1,35% ao ano.
Mas para que esse dinheiro será utilizado? Em seu comunicado, a Hypera explica que os recursos gerados na emissão serão destinados para reforçar o caixa da empresa.
Itaú BBA “passa o facão” na Hypera, mesmo com rentabilidade surpreendente
O Itaú BBA divulgou um novo relatório de análise das ações da Hypera, cortando o preço-alvo dos papéis em 8%, que passaram de R$ 50 para R$ 46.
O corte no preço-alvo das ações HYPE3 ocorreram mesmo com os dados de lucratividade surpreendendo os analistas. Por outro lado, a recomendação de compra dos papéis continua, levando-se em conta o atual valuation da empresa.
A avaliação das ações da Hypera pelo BBA considerou os mais recentes resultados da companhia, assim como uma nova premissa de custo de capital próprio.
“Embora notemos uma falta de gatilhos claros de curto prazo para as ações, acreditamos que o forte posicionamento em um mercado defensivo combinado com um atrativo múltiplo de P/L de 10x estimado para 2024, apoia nossa classificação de desempenho superior no nome”, afirmam os analistas do Itaú BBA.
Eles apontam que a rentabilidade da Hypera acabou surpreendendo positivamente nos dois últimos trimestres, porém relatam que a dinâmica de capital de giro foi desafiadora.
“A Hypera tem como política trabalhar com maior estoque de segurança, mas desta vez, o maior nível de estoques foi motivado pelas férias de abril do Anápolis fábrica (que também aumentou a ociosidade no 2T23), o que não estava no nosso radar”, afirmam.
“Embora já houve sinais de uma normalização sequencial no ciclo de conversão de caixa em 2T23, os níveis de estoques são bem superiores aos do 2T22; esperamos que esta linha mostre algumas melhorias nos próximos trimestres. Olhando para o futuro, um ambiente de preços melhor para APIs deve gerar melhores margens no 2S23, provavelmente compensando a perda de receita e justificando a manutenção do nosso EBITDA projetado para 2023”, concluíram sobre a Hypera.
